Udnyttelsestidspunkt for tegningsretter fastlagt

Sagen omhandler fastlæggelse af udnyttelsestidspunktet for tegningsretter i henhold til Ligningsloven § 28 samt den korrekte kurs til beregning af beskatningsgrundlaget. Spørgsmålet er relevant for beregning og indberetning af personskat og selskabsskat i forbindelse med udstedelse af tegningsretter. Ligningsrådet har truffet afgørelse om, at udnyttelsestidspunktet er den dag, hvor bestyrelsen beslutter at foretage kapitalforhøjelsen, og at lukkekursen på denne dag skal anvendes til beregning af beskatningsgrundlaget.

Faktiske forhold

Spørger udsteder løbende tegningsretter og er noteret på Nasdaq Copenhagen. Processen for udnyttelse af tegningsretterne omfatter:

• En 14-dages periode efter hver kvartalsrapport, hvor indehavere kan tilkendegive, at de ønsker at udnytte deres tegningsretter.
• Overførsel af tegningsbeløbet til spørger.
• Bestyrelsesmøde, hvor beslutning om kapitalforhøjelse og emission af nye aktier træffes.
• Instruktion til kontoførende pengeinstitut om udstedelse af aktier og koordinering med Nasdaq.
• Indberetning af kapitalforhøjelsen til Erhvervsstyrelsen.
• Optagelse af aktierne til handel og levering til indehaveren af tegningsretterne.

Spørger har tidligere indberettet med udgangspunkt i tilkendegivelsestidspunktet og lukkekursen på denne dag, baseret på en antagelse om aftalefrihed. En enkelt indehaver af tegningsretter har dog fået et bindende svar på en anden praksis, hvilket har ført til denne anmodning om bindende svar.

Spørgers opfattelse

Spørger mener, at kontraktens ordlyd bør være grundlaget for vurderingen, og at udnyttelsestidspunktet er den dag, indehaveren af tegningsretten tilkendegiver, at denne ønsker at udnytte sin tegningsret. Spørger er også af den opfattelse, at lukkekursen skal anvendes til beregning af beskatningsgrundlaget.

Skattestyrelsens indstilling

Skattestyrelsen indstiller, at udnyttelsestidspunktet er den dag, hvor bestyrelsen beslutter at foretage kapitalforhøjelsen, og at lukkekursen på denne dato skal anvendes. Skattestyrelsen henviser til SKM2020.110.SR og Den juridiske vejledning.

Skatterådets afgørelse

Skatterådet tiltrådte Skattestyrelsens indstilling. Det betyder, at:

• Udnyttelsestidspunktet er den dag, kapitalforhøjelsen og emissionen sker.
• Lukkekursen på den fastsatte dag skal anvendes til beregning af beskatningsgrundlaget.