Momsfradrag ved salg af kapitalandele

Spørger er en virksomhed, der udbyder investeringer i ejendomsprojekter ved salg af kapitalandele i datterselskaber, som ejer de respektive ejendomsprojekter. Virksomheden etablerer en struktur med et mellemholdingselskab og et driftsselskab, hvor ejendomsprojektet placeres. Spørger indgår en administrationsaftale med mellemholdingselskabet og driftsselskabet, hvor Spørger fungerer som forvalter og varetager opgaver som porteføljepleje, risikostyring, administration og markedsføring mod et årligt vederlag på 100.000 kr. Når et projekt er modent, forsøger Spørger at sælge kapitalandelene til investorer og afholder i den forbindelse udgifter til prospekt, teaser, konsulentydelser og print af prospekt.

Spørgsmål

Spørger ønskede bindende svar på, om der var ret til momsfradrag for følgende afholdte udgifter:

• Grafisk opsætning af prospekt.
• Grafisk opsætning af teaser til projektet.
• Konsulentydelse vedrørende salg til investor.
• Print af prospekt.

Spørgers Opfattelse

Spørger mente, at alle de afholdte udgifter kunne henføres til Spørgers økonomiske virksomhed i momsretlig henseende, og at der derfor var adgang til momsfradrag. Spørger argumenterede for, at da der leveres momspligtige administrationsydelser til datterselskaberne, foretages den nødvendige indgriben i datterselskaberne, hvilket giver fuld fradragsret for moms af omkostninger til erhvervelse, besiddelse og afhændelse af kapitalandele. Spørger henviste til, at salget af kapitalandele, i og med at ejerskabet er nært forbundet med levering af momspligtige ydelser, skal anses som afhændelse af en momspligtig aktivitet, hvorved fradragsretten opretholdes. Det blev fremhævet, at udgifterne til prospekt og rådgiver/konsulent ikke er medregnet i prisen på kapitalandelene, da prisen på det underliggende aktiv (ejendommen) er uafhængig af disse salgsomkostninger. Spørger henviste til Cibo-dommen (sag C-16/00), præmis 30, og Juridisk Vejledning, afsnit D.A.11.1.3.2.3, som støtte for, at udgifter til erhvervelse/afhændelse af kapitalandele, når der gribes ind i administrationen, indgår i generalomkostningerne og giver fradragsret.

Skattestyrelsens Indstilling

Skattestyrelsen indstillede, at alle spørgsmål besvares med "Nej". Skattestyrelsen anerkendte, at Spørger driver økonomisk virksomhed ved at levere managementydelser til datterselskaberne og griber ind i deres administration. Dog fastslog Skattestyrelsen, at salget af kapitalandele er omfattet af momsfritagelsen i Momsloven § 13, stk. 1, nr. 11, litra e. Med henvisning til EU-Domstolens praksis, herunder sag C-29/08, AB SKF, præmis 57 og 71, samt SKM2011.717.SKAT, vurderede Skattestyrelsen, at omkostningerne til grafisk opsætning af prospekt, teaser, konsulentydelser og print af prospekt har en direkte og umiddelbar tilknytning til det momsfritagne salg af kapitalandele. Formålet med disse omkostninger var at fremme salget af kapitalandelene, og de måtte derfor anses for medregnet i prisen på kapitalandelene. Momsfradragsret som generalomkostning var herefter udelukket, jf. også Momsloven § 37, stk. 1.

Skatterådets Afgørelse

Skatterådet tiltrådte Skattestyrelsens indstilling og begrundelse. Dette betyder, at Spørger ikke har ret til momsfradrag for de afholdte udgifter til grafisk opsætning af prospekt og teaser, konsulentydelser vedrørende salg til investor, og print af prospekt, da disse omkostninger anses for at have en direkte og umiddelbar tilknytning til det momsfritagne salg af kapitalandele.