Skattefri fusion af investeringsforeningsafdelinger

Investeringsforeningen X Invest ønskede at forenkle deres produktudbud ved at fusionere afdelinger. Ligningsrådet skulle tage stilling til, om en skattefri fusion kunne gennemføres i overensstemmelse med Fusionsskatteloven § 14, stk. 1, nr. 7, selvom afdelingerne var opdelt i andelsklasser, eller hvis en afdeling uden andelsklasser fusioneres ind i en med andelsklasser.

Spørgsmål 1

Kan en afdeling med andelsklasser fusioneres skattefrit med en anden afdeling med andelsklasser, så investorerne vederlægges med investeringsbeviser i den tilsvarende andelsklasse i den modtagende afdeling?

Spørgsmål 2

Kan en afdeling uden andelsklasser fusioneres skattefrit med en afdeling med andelsklasser, så investorerne frit kan vederlægges med investeringsbeviser i de forskellige andelsklasser i den modtagende afdeling?

Ligningsrådets Afgørelse

Ligningsrådet bekræftede, at begge fusioner kan gennemføres skattefrit.

Begrundelse

Da alle involverede afdelinger er minimumsbeskattede efter Ligningsloven § 16 C, og aktiebaserede afdelinger fusioneres med andre aktiebaserede afdelinger, kan fusionerne gennemføres skattefrit. Det er uden betydning, om afdelingerne er opdelt i andelsklasser, eller om investorerne frit kan vælge andelsklasse i den modtagende afdeling. En eventuel kontant udligningssum (spids) betragtes som udbytte.