Skattemæssig behandling af investering i russisk fond

A Limited, et cypriotisk selskab, ønskede at stifte et dansk datterselskab, B ApS, for at investere i russiske ejendomsfonde (C). Der blev spurgt om de skattemæssige konsekvenser af disse investeringer. Ligningsrådet bekræftede, at B ApS' erhvervelse af ejerandele i C skulle anses for erhvervelse af ejerandele i en skattemæssig transparent enhed. Rådet bekræftede også, at B ApS i den danske skattepligtige indkomst alene skulle medregne den andel af indkomsten i C, som ikke kunne allokeres til investering i fast ejendom, jf. Selskabsskatteloven § 8, stk. 2. Spørgsmålet om A Limiteds begrænsede skattepligt af fremtidige udbytteudlodninger fra B ApS blev afvist.

Faktiske forhold

• A Limited er et cypriotisk moderselskab, ultimativt ejet af en russisk person via en juridisk enhed på Gibraltar.
• B ApS er et dansk datterselskab, 100% ejet af A Limited.
• C er en russisk fond ("Closed-end Real Estate Investment Fund"), der primært investerer i fast ejendom i Rusland.
• C anses efter russiske regler ikke for at være en separat juridisk enhed og er skattemæssigt transparent.
• B ApS vil ikke etablere kontor i Rusland eller udsende medarbejdere til Rusland.

Spørgers opfattelse

• C skal anses for at være skattemæssig transparent.
• Indkomst og avancer i C skal anses for erhvervet direkte af B ApS.
• A Limited vil eje koncernselskabsaktier i B ApS, således at der ikke skal indeholdes kildeskat på udbytteudlodninger fra B ApS til A Limited.

SKATs begrundelse for afvisning af spørgsmål 3

• Beneficial ownership er en transaktionsmæssig vurdering, der skal foretages for hver enkelt udbytteudlodning.
• Der foreligger ikke tilstrækkelige oplysninger om de fremtidige transaktioner.
• Besvarelsen afhænger af en række konkrete fremtidige forhold, der ikke pt. kan oplyses.
• I henhold til Skatteforvaltningsloven § 24, stk. 2 kan et bindende svar afvises i særlige tilfælde.