Værdiansættelse af aktier og reguleringsforpligtelse

Ligningsrådet har truffet afgørelse i en sag om værdiansættelse af aktier ved tilbagesalg til udstedende selskab, reguleringsforpligtelse i aktieoverdragelsesaftale og overdragelse af reguleringsforpligtelsen til et holdingselskab. Sagen omhandler et generationsskifte i en koncern, hvor E bliver eneejer af A ved et tilbagesalg af C's aktier. Tilbagesalget sker til kurs 83.333,33 svarende til en udbetaling til C på kr. 250 mio.

Faktiske forhold

• A har en aktiekapital på kr. 1 mill., hvoraf nom. kr. 300.000 er A-aktier og nom. kr. 700.000 er B-aktier.
• Samtlige A-aktier tilhører C, mens B-aktierne tilhører E.
• A-aktierne har en stemmeret på 10 stemmer i forhold til B-aktiernes 1 stemme for hvert aktiebeløb på kr. 1.000.
• E ejer 70 % af aktiekapitalen og 18,9 % af stemmerne i A, mens C ejer 30 % af aktiekapitalen og 81,1 % af stemmerne i selskabet.
• C ejes af F, G, H og I. F er fader til G, H, I og E.

Spørgsmål 1: Værdiansættelse af aktier

SKAT skulle bekræfte, at nom. kr. 300.000 A-aktier i A skattemæssigt kan værdiansættes til kr. 250 mio. svarende til kurs 83.333,33 ved et tilbagesalg af aktier til det udstedende selskab foretaget af B. Ligningsrådet fandt, at aktierne kunne værdiansættes til kr. 250 mio.

Spørgsmål 2: Reguleringsforpligtelse

SKAT skulle bekræfte, at E's reguleringsforpligtelse i aktieoverdragelsesaftalens § 3 betragtes som yderligere vederlag efter Aktieavancebeskatningsloven § 070597 for C for afståelse af aktierne og ikke i øvrigt udløser skattemæssige virkninger for A eller C. Ligningsrådet bekræftede, at reguleringsforpligtelsen betragtes som yderligere vederlag.

Spørgsmål 3: Overdragelse af reguleringsforpligtelse

SKAT skulle bekræfte, at E's overdragelse af reguleringsforpligtelsen til et af ham 100 % ejet selskab hverken medfører beskatning for E, C, eller A og i øvrigt ikke medfører ændringer i besvarelsen af spørgsmål 2. Ligningsrådet bekræftede, at overdragelsen af reguleringsforpligtelsen ikke medfører beskatning.