Overdragelse af tegningsretter til holdingselskab

A, en forsker i medicinalindustrien, ønskede at overdrage tegningsretter tildelt af sin arbejdsgiver, B A/S, til et helejet selskab. Overdragelsen skulle ske i overensstemmelse med tegningsoptionsaftalens vilkår. A ønskede at geninvestere en eventuel avance realiseret på baggrund af tegningsretterne og mente, at en selskabsstruktur ville optimere geninvesteringsmulighederne og investeringsfleksibiliteten. A anmodede om et bindende svar på, om overdragelsen kunne ske uden beskatning for A, og om en eventuel senere avancebeskatning alene ville vedrøre det helejede selskab. Ligningsrådet svarede nej til det første spørgsmål og ja til det andet.

Faktiske forhold

• A er forsker og har modtaget tegningsretter fra B A/S.
• Tegningsretterne kan erhverves over en fireårig periode.
• A ønsker at overdrage tegningsretterne til et selskab uden forudgående erhvervsmæssig virksomhed.
• Formålet er at geninvestere eventuel avance.

Spørgers opfattelse

A mente, at overdragelsen ikke ville medføre skattebetaling, da exercisekursen svarede til markedsværdien, og der derfor ikke blev overdraget værdier.

SKATs indstilling og begrundelse

SKAT fandt, at tegningsretterne var erhvervet som vederlag som led i ansættelsesforholdet og derfor var omfattet af Ligningsloven § 28, stk. 1. Beskatningstidspunktet er udskudt, indtil tegningsretten udnyttes eller afstås. Ved afståelse af optionen indtræder beskatning af optionens markedsværdi, uanset om overdragelsen sker direkte til et holdingselskab. SKAT begrundede afgørelsen med princippet om rette indkomstmodtager. Holdingselskabet og A er to forskellige skattepligtige enheder, og selskabets afkast vedrører alene holdingselskabets indkomstopgørelse. Gevinst og tab på aktier medregnes normalt ikke, jf. Aktieavancebeskatningsloven § 9, medmindre der er tale om næringsvirksomhed, jf. Aktieavancebeskatningsloven § 17.

Skatterådets afgørelse

Skatterådet tiltrådte SKATs indstilling.