Tegningsretter til bestyrelsesmedlem er aktieløn

Ligningsrådet har truffet afgørelse om, at en aktionær, A, der også er bestyrelsesmedlem i H2 A/S, anses for at være rette indkomstmodtager af tegningsretter, som H2 A/S påtænker at udstede til A's selskab, H1 ApS. Rådet fandt, at Ligningsloven § 28, stk. 1 finder anvendelse, og at A skal beskattes af markedsværdien af tegningsretterne. Det er Skattestyrelsens opfattelse, at der er tale om aktieløn omfattet af ligningslovens § 28. Skatterådet tiltrådte Skattestyrelsens indstilling og begrundelse. Der er ikke taget stilling til beskatningen af H1 ApS.

Faktiske forhold

• A er eneejer af H1 ApS.
• H1 ApS ejer 11,2 % af H2 A/S og 34,8 % af H3 ApS.
• H3 ApS ejer 57,9 % af H2 A/S.
• A sidder i bestyrelsen for H2 A/S.
• H2 A/S påtænker at udstede warrants svarende til 20 % af selskabskapitalen, hvoraf 2,5 % er tiltænkt H1 ApS.
• Tegningskursen er fastsat til kurs x.
• Der er ingen betingelser knyttet til tegningsretterne.

Spørgers opfattelse

Spørger mente, at Ligningsloven § 28, stk. 1 ikke finder anvendelse, da H1 ApS er eksisterende kapitalejer i H2 A/S og dermed oppebærer ejendomsretten til de modtagne warrants. Warrants er ikke knyttet til bestyrelsesposten.

Skattestyrelsens begrundelse

Skattestyrelsen fandt, at tegningsretterne udgør aktieløn for As bestyrelsesarbejde i H2 A/S. Da A er bestyrelsesmedlem i H2 A/S, er han omfattet af personkredsen i Ligningsloven § 28, stk. 1. Tegningsretterne har en økonomisk værdi og tildeles uden vederlag til en afgrænset gruppe af ansatte og bestyrelsesmedlemmer. Overdragelse af aktieløn til medarbejderens holdingselskab medfører, at medarbejderen skal lønbeskattes af den økonomiske fordel, jf. Statsskatteloven § 4.