Tab ved fusion af investeringsforeninger

Ligningsrådet behandlede spørgsmål om skattemæssig behandling af tab ved fusion af investeringsforeningsafdelinger. Afdeling X, en aktiebaseret udloddende investeringsforeningsafdeling, påtænkes afnoteret fra fondsbørsen og fusioneret med afdeling Y. Fusionen gennemføres som en skattepligtig fusion med fusionsdag den 1. januar 2003. Sagen omhandler den skattemæssige behandling af tab på beviser i afdeling X i forskellige situationer, samt udlodningsregulering af aktietab i afdeling Y. Ligningsrådet bekræftede den skattemæssige behandling af tab i situationerne 1a, 1b, 1c og 1d, men afviste at afdeling Y skulle udlodningsregulere de oparbejdede aktietab pr. 1. januar 2003. Rådet fandt, at udlodningsreguleringen skulle ske på emissionstidspunktet.

Situation 1a

En fysisk person, der har ejet investeringsbeviser i mindre end 3 år både ved afnotering og fusion, kan fradrage tab i anden fortjeneste på aktier ejet i mindre end 3 år, jf. Aktieavancebeskatningsloven § 2. Tabet kan fremføres til modregning i efterfølgende indkomstår.

Situation 1b

En fysisk person, der har ejet investeringsbeviser i mindre end 3 år ved afnotering, men mindst 3 år ved fusion, kan ikke fradrage tabet. Der er ingen fradragsret efter Aktieavancebeskatningsloven § 4, stk. 4 eller stk. 3, da beviserne er unoterede på afståelsestidspunktet.

Situation 1c

En fysisk person, der har ejet investeringsbeviser i mindst 3 år både ved afnotering og fusion, og som er skattepligtig ved salg af børsnoterede aktier, kan modregne tab i anden aktieindkomst. Negativ aktieindkomst kan modregnes i anden indkomst.

Situation 1d

En fysisk person, der har ejet investeringsbeviser i mindst 3 år både ved afnotering og fusion, men som er under bagatelgrænsen for børsnoterede aktier, kan ikke modregne tab i anden indkomst. Værdien på tidspunktet for overgangen fra børsnoteret til unoteret anvendes i stedet for anskaffelsessummen.

Spørgsmål 2

Ligningsrådet fandt, at afdeling Y ikke skulle udlodningsregulere de oparbejdede aktietab pr. 1. januar 2003. Udlodningsreguleringen af aktietab skal ske på emissionstidspunktet (udstedelsen af nye investeringsbeviser i afdeling Y), jf. Ligningsloven § 16 c, stk. 8.