Beskatning af fantomaktier retserhvervelsestidspunkt

Ligningsrådet har truffet afgørelse vedrørende beskatningstidspunktet for fantomaktier og deres behandling i henhold til kursgevinstloven. Sagen omhandler et selskab (S), der påtænker at udstede fantomaktier til en medarbejder (A) som en del af dennes lønpakke. A yder intet vederlag for denne ret, og ordningen løber over 10 år. A kan tidligst udnytte tilbagesalgsretten efter fem år. Værdien af fantomaktien beregnes som 1 pct. pr. år af selskabets værdi ultimo året. I tilfælde af A's bortvisning, fratrædelse, sygdom eller død skal fantomaktien tilbagesælges til den beregnede værdi, medmindre det sker indenfor tiårsperioden, hvor den bortfalder. Ved salg af S indenfor tiårsperioden tildeles A 10 pct. af salgsværdien, dog bortfalder fantomaktien, hvis salget sker indenfor de første fem år.

Spørgsmål og svar

• Spørgsmål 1: Kan Ligningsrådet bekræfte, at beskatningstidspunktet for fantomaktier er udbetalingstidspunktet? Svar: Nej.
• Spørgsmål 2: Såfremt svaret på spørgsmål 1 er nej, vil det herefter gøre nogen forskel, om udnyttelsen af fantomaktien er betinget af ansættelse i selskabet ved udnyttelsen? Svar: Nej.
• Spørgsmål 3: Kan Ligningsrådet bekræfte, at fantomaktien ikke skal behandles som et finansielt instrument efter kursgevinstloven? Svar: Ja.

Begrundelse

Ligningsrådet fandt, at fantomaktien er en del af A's løn, og beskatning skal ske senest seks måneder efter retserhvervelsen, jf. Kildeskattebekendtgørelsen § 22. Da udnyttelsen af fantomaktien er betinget af ansættelse i selskabet i de første fem år, erhverves retten til beløbet først efter udløbet af det femte år. Ved udløbet af det femte år opnår A ret til 5 pct. af selskabets værdi ultimo året, forudsat at A stadig er ansat. Beskatning sker derfor af 5 pct. af selskabets værdi ultimo året eller senest 6 måneder senere. Tilsvarende vil der ske beskatning af 1 pct. af selskabets værdi ultimo året ved udløbet af hvert efterfølgende år (6., 7., 8., 9. og 10. år). Hvis A udnytter fantomaktien og modtager et større beløb end det allerede beskattede, skal differencen beskattes som yderligere løn i udnyttelsesåret. Beskatning på retserhvervelsestidspunktet er uafhængig af senere værdinedgang. Betingelsen om ansættelse er ikke den eneste suspensive betingelse, da aftalen også bortfalder ved sygdom eller død inden for de første fem år. Aftalen betragtes ikke som en finansiel kontrakt omfattet af kursgevinstloven.