ETH Overgang fra PoW til PoS

Skatterådet har bekræftet, at en beholdning af Ethereum (ETH) ikke skal anses for skattemæssigt realiseret ved Ethereums overgang fra Proof of Work (PoW) til Proof of Stake (PoS).

Faktiske Forhold

Ethereum-netværket gennemførte den 15. september 2022 en planlagt overgang fra PoW til PoS, kendt som "The Merge". Denne overgang reducerede Ethereums energiforbrug markant. For at opnå en glidende transformation blev en separat "Beacon Chain" oprettet, hvor ETH kunne transformeres 1:1. Ved "The Merge" fusionerede den oprindelige Ethereum Mainnet med Beacon Chain, hvilket betød, at validering af transaktioner nu sker via PoS. Overgangen krævede ingen handling fra brugere eller indehavere af ETH, og der er ingen forskel på "gammel ETH" og "ny ETH". Selvom der nu eksisterer to kæder (ETHPoS og ETHPoW), er PoW-delen økonomisk ubetydelig.

Spørgers Opfattelse

Spørger mente, at overgangen var en automatisk teknikalitet for ETH-indehavere, der resulterede i to overlevende kæder, ligesom en normal hard fork, og derfor ikke skulle anses for en skattemæssig realisation.

Skattestyrelsens Indstilling og Begrundelse

Skattestyrelsen lagde til grund, at spørger er en almindelig investor i ETH, og at en afståelse normalt ville medregnes til den skattepligtige indkomst. Realisationsprincippet, som udspringer af Statsskatteloven § 4 sammenholdt med Statsskatteloven § 5, stk. 1, fastslår, at indkomst eller tab skal være realiseret, før det påvirker indkomsten. Realisation kan ske ved salg eller anden afståelse.

Skattestyrelsen vurderede, at overgangen fra PoW til PoS ikke kan sammenlignes med en hard fork, hvor der oprettes en ny blockchain, og ejere af kryptovaluta på den eksisterende kæde tildeles kryptovaluta på den nye kæde, som det var tilfældet med Bitcoin Cash, jf. SKM2018.104.SR. I modsætning hertil er der ved "The Merge" ikke tale om to forskellige aktiver, men en teknisk ændring af valideringsmetoden på det eksisterende Ethereum-netværk. Skattestyrelsen differentierede også sagen fra SKM2023.306.SR, hvor Skatterådet fandt, at en opgradering af tokens medførte en skattepligtig realisation, da der reelt var udstedt en helt ny token med væsentligt ændret funktionalitet. I den foreliggende sag er der ikke sket ændringer i selve grundlaget for aktivet, og der er ingen "gammel ETH" eller "ny ETH". Derfor medfører overgangen ikke, at ETH skal anses for afstået.

Skatterådets Afgørelse

Skatterådet tiltrådte Skattestyrelsens indstilling og begrundelse og bekræftede, at spørgers beholdning af ETH ikke skal anses for realiseret ved Ethereums overgang fra PoW til PoS.