AIF-værdipapirfond sambeskatning og koncernforbindelse

Skatterådet har truffet afgørelse om skattemæssig sambeskatning for en AIF-værdipapirfond og dens afdelinger samt forvalteren H3 og helejede datterselskaber. H3 er en dansk kapitalforvalter, der etablerer en AIF-værdipapirfond, som investerer i ejendomme gennem separate, helejede ejendomsselskaber. AIF-værdipapirfonden er organiseret med en eller flere afdelinger, hvor hver afdeling udgør et lukket økonomisk kredsløb og hæfter alene for egne forpligtelser, jf. FAIF-lovens § 134, stk. 3. Investorerne hæfter alene med deres indskud og har kun ret til udbytte fra den afdeling, de har indskudt kapital i. AIF-værdipapirfonden og dens afdelinger er selvstændige skattesubjekter efter Selskabsskatteloven § 1, stk. 1, nr. 2, som tidligere fastslået i SKM2022.80.SR.

Koncernforbindelse og Sambeskatning

Koncernforbundne selskaber og foreninger skal underlægges obligatorisk sambeskatning i henhold til Selskabsskatteloven § 31, stk. 1. Koncernforbindelse defineres i Selskabsskatteloven § 31c som et moderselskab og et eller flere datterselskaber, hvor moderselskabet har bestemmende indflydelse over datterselskabets økonomiske og driftsmæssige beslutninger. Bestemmende indflydelse kan foreligge ved ejerskab af mere end halvdelen af stemmerettighederne eller ved andre former for kontrol, selv uden formelt ejerforhold, jf. Selskabsskatteloven § 31 C, stk. 2-4. Koncerndefinitionen i selskabsskatteloven er tilpasset IAS 27, hvor kontrol defineres som magten til at styre en enheds finansielle og driftsmæssige politikker med henblik på at opnå fordele fra enhedens aktiviteter.

Forvalter (H3) og AIF-værdipapirfonden/Afdelingerne

Spørgsmål 1 omhandlede, hvorvidt H3 og AIF-værdipapirfonden samt dens afdelinger er skattemæssigt koncernforbundne og dermed skal sambeskattes. Spørger argumenterede, at der ikke kan foreligge bestemmende indflydelse, da AIF-værdipapirfonden juridisk set er en del af H3 og ikke en selvstændig juridisk enhed, som H3 kan 'styre' eller 'eje stemmer' i. Desuden ville sambeskatning stride mod FAIF-lovens intention om adskilte økonomier. Skattestyrelsen vurderede, at H3 ikke har adkomst til afkast fra AIF-værdipapirfondens investeringer udover honorarer, og at der ikke sker regnskabsmæssig konsolidering mellem H3 og AIF-værdipapirfonden. Med henvisning til praksis, herunder SKM2013.278.SR, hvor et administrationsselskab ikke blev anset for moderselskab, fandt Skattestyrelsen, at H3 ikke er moderselskab for AIF-værdipapirfonden eller dens afdelinger. Skatterådet bekræftede dette.

AIF-værdipapirfondens Afdelinger Indbyrdes

Spørgsmål 2 vedrørte, om afdelingerne i AIF-værdipapirfonden er skattemæssigt koncernforbundne indbyrdes. Spørger anførte, at afdelingerne er selvstændige økonomiske enheder, og at der ikke er fælles investorer på tværs af afdelingerne. Skattestyrelsen bekræftede, at afdelinger i danske AIF-værdipapirfonde anses for selvstændige skattesubjekter, jf. også Den juridiske vejledning 2022-2, afsnit C.D.1.1.10.3. Da H3 ikke er moderselskab for afdelingerne, og der ikke er et fælles moderselskab for afdelingerne indbyrdes, skal de ikke sambeskattes. Skatterådet tiltrådte denne vurdering.

AIF-værdipapirfondens Afdeling og Helejet Datterselskab

Spørgsmål 3 omhandlede, hvorvidt en afdeling i AIF-værdipapirfonden er koncernforbunden med et helejet datterejendomskapitalselskab. Spørger argumenterede, at afdelingen ejer 100% af datterselskabet og dermed har bestemmende indflydelse over det, hvilket skaber et koncernforhold mellem to selvstændige juridiske enheder. Skattestyrelsen bemærkede, at selvom en afdeling i en AIF-værdipapirfond ikke er en selvstændig juridisk enhed, er den en selvstændig økonomisk og skattemæssig enhed. Da afdelingen i økonomisk henseende ejer aktiverne og har adkomst til afkastet fra datterselskabets investeringer, anses afdelingen for at have bestemmende indflydelse over det helejede datterselskab. Dette medfører obligatorisk sambeskatning. Skatterådet bekræftede, at der skal ske sambeskatning i dette tilfælde.