Begrænset skattepligt af udbytte og renter

Sagen omhandler et dansk selskab, Z2, der er en del af en international koncernstruktur, som ultimativt ejes af det amerikanske selskab Y8. Z2 udlodder udbytter og betaler renter til de overliggende selskaber i koncernen. Koncernstrukturen består af Z2 (Danmark), ejet af X3 (Spørger), som er ejet af X4, der igen er ejet af tre amerikanske Limited Partnerships (Y5, Y6, Y7), som ultimativt ejes af Y8. Y8 er et amerikansk selskab med status som en C Corporation og en Real Estate Investment Trust (REIT). For amerikanske skatteformål har Y8 foretaget en "check-the-box" election, hvilket betyder, at de underliggende selskaber, herunder Z1 og Z2, anses for skattemæssigt transparente enheder. Y8 er underlagt krav om årligt at udlodde mindst 90 pct. af sin skattepligtige indkomst til sine aktionærer og forventes at udlodde 100 pct., hvilket giver fradrag i USA og en effektiv skattesats på 0 pct. Y8 har en uafhængig bestyrelse, og ingen aktionærer udøver bestemmende indflydelse. X4 fungerer som Y8's europæiske investeringsplatform med fysisk tilstedeværelse og personale.

Udbytter (Spørgsmål 1)

Skatterådet skulle vurdere, om Spørger (X3) og de overliggende selskaber X4, Y5, Y6, Y7 og Y8 er begrænset skattepligtige af udbytter udloddet fra Z2. Ifølge Selskabsskatteloven § 2, stk. 1, litra c er udenlandske selskaber som udgangspunkt begrænset skattepligtige af udbytter fra danske kilder, der er omfattet af Ligningsloven § 16a. Skattepligten omfatter dog ikke udbytte af datterselskabsaktier, jf. Aktieavancebeskatningsloven § 4a, når beskatningen skal frafaldes eller nedsættes efter EU's moder-/datterselskabsdirektiv eller en dobbeltbeskatningsoverenskomst, forudsat at modtageren er den retmæssige ejer (beneficial owner).

Spørger argumenterede for, at X4 kunne anses for retmæssig ejer, da selskabet har en selvstændig drift, træffer investeringsbeslutninger og ikke har en kontraktmæssig forpligtelse til at videreudlodde indtægter. Dette blev understøttet af praksis, herunder SKM2016.222.SR. Skattestyrelsen fandt dog, at X4 kun var retmæssig ejer af den del af udbyttet, der ikke videreudloddes til de amerikanske selskaber, da det var hensigten at videreudlodde udbyttet op gennem strukturen.

For de transparente Limited Partnerships (Y5, Y6, Y7) skulle vurderingen af den retmæssige ejer foretages i forhold til Y8, da indkomsten ifølge den dansk-amerikanske dobbeltbeskatningsoverenskomst artikel 4, stk. 1, litra d, anses for oppebåret af Y8.

Skattestyrelsen vurderede, at Y8 er den retmæssige ejer af udbytterne. Y8 er en selvstændig skattepligtig enhed i USA, og selvom den effektive skattesats er 0 pct. på grund af udlodningskrav, anses den for "liable to tax". Y8 opfylder betingelserne i dobbeltbeskatningsoverenskomstens artikel 22, stk. 2, litra f (Limitation of Benefits), da over 50 pct. af aktierne ejes af amerikanske aktionærer, og mindre end 50 pct. af bruttoindkomsten betales som fradragsberettigede betalinger til ikke-overenskomstberettigede personer. Y8's karakteristika, såsom en uafhængig bestyrelse, bred ejerkreds (over 10.000 aktionærer, ingen med bestemmende indflydelse), og fri omsættelighed af aktier, understøtter, at selskabet har dispositionsret over udbytterne. Dette er i tråd med tidligere afgørelser som SKM2020.559.SR, SKM2016.197.SR og SKM2019.191.SR.

Den generelle omgåelsesklausul i Ligningsloven § 3 fandt ikke anvendelse, da der ikke opnås en skattefordel ved arrangementet. Y8 ville nemlig også være berettiget til skattefritagelse eller nedsættelse af kildeskatten, hvis udbyttet var modtaget direkte fra Z2. Skatterådet bekræftede, at Spørger og de overliggende selskaber ikke er begrænset skattepligtige af udbytter udloddet fra Z2, i det omfang udbytterne udloddes til X4, Y5, Y6, Y7 og Y8.

Renter (Spørgsmål 2)

Skatterådet skulle bekræfte, at Y8 ikke er omfattet af begrænset skattepligt af godskrevne renter på lån fra den transparente enhed Y7. Renteindtægter fra danske koncernforbundne selskaber er som udgangspunkt begrænset skattepligtige til Danmark, jf. Selskabsskatteloven § 2, stk. 1, litra d og Skattekontrolloven § 37. Skattepligten bortfalder dog, hvis beskatningen af renterne skal frafaldes eller nedsættes efter en dobbeltbeskatningsoverenskomst.

Da Y7 er en skattemæssigt transparent enhed i USA, skal vurderingen af den retmæssige ejer foretages i forhold til Y8, som skattemæssigt inkluderer renteindkomsten. Skattestyrelsen vurderede, at Y8 er den retmæssige ejer af renterne, baseret på samme argumentation som for udbytter. I henhold til dobbeltbeskatningsoverenskomstens artikel 11, stk. 1, har kun den stat, hvor rentemodtageren er hjemmehørende, beskatningsretten til renteindtægter. Da Y8 er hjemmehørende i USA og anses for retmæssig ejer, bortfalder den danske renteskat. Den generelle omgåelsesklausul i Ligningsloven § 3 fandt heller ikke anvendelse for renterne, da der ikke opnås en skattefordel, og strukturen er forretningsmæssigt begrundet. Skatterådet bekræftede, at Y8 ikke er begrænset skattepligtig af godskrevne renter på lånet.