Ingen skattepligt på udbytte til fond

Ligningsrådet bekræftede, at en nordisk ejendomsinvesteringsfond (Spørger) ikke er skattepligtig i Danmark af udbytte fra et dansk anpartsselskab (ApS), jf. Selskabsskatteloven § 2, stk. 1 og den Nordiske Overenskomst. Fonden planlægger at oprette et dansk ejendomsselskab (PropCo) som et ApS, der skal købe en erhvervsejendom i Danmark. Fonden vil eje mindst 10% af kapitalen i PropCo. Udlodning af udbytte fra PropCo til Fonden er omfattet af spørgsmålet. Fonden er skattepligtig i sit hjemland, men undtaget fra indkomstbeskatning, hvis den udlodder mindst 75% af sin nettoprofit. Fonden anses for skattemæssigt hjemmehørende i hjemlandet og kan indhente en hjemstedserklæring. Skattestyrelsen fandt, at kravet om, at Fonden skal betale skat i hjemlandet for at kunne påberåbe sig overenskomstens bestemmelser, er uklart formuleret i Den juridiske vejledning. Skatterådet tiltrådte Skattestyrelsens indstilling og begrundelse. Det forudsættes, at Fonden er retmæssig ejer af udbyttet, og at der ikke er tale om omgåelse.

Faktiske forhold

• Spørger er en nordisk ejendomsinvesteringsfond, der investerer i udlejningsejendomme.
• Fonden er en kontraktuel, alternativ investeringsfond med en uendelig løbetid.
• Investorerne kan løbende investere i eller udtræde af Fonden.
• Fonden forvaltes af et Managementselskab Ltd., der er hjemmehørende i samme nordiske land som Fonden.
• Investorerne i Fonden er fysiske personer og selskabsinvestorer, der er hjemmehørende i EU/EØS-lande.
• Fonden vil udlodde mindst 75% af sin årlige regnskabsmæssige nettoprofit.
• Fonden planlægger at oprette et dansk ejendomsselskab (ApS) til at købe en erhvervsejendom i Danmark.

Spørgers opfattelse

• Fonden forventes at eje 100% (eller mindst 10%) af aktiekapitalen i PropCo og bør anses for retmæssig ejer af fremtidige udbytteudlodninger.
• Udbytte udloddet fra PropCo til Fonden skal fritages for dansk kildeskat, jf. artikel 10, stk. 3, i den Nordiske Overenskomst.
• Fonden driver selvstændig virksomhed og har som primær drift at opnå overskud af de foretagne investeringer.
• Den påtænkte investering i PropCo sker af hensyn til kommercielle formål om at skabe afkast til investorerne.

Skattestyrelsens begrundelse

• Spørger er omfattet af begrebet "kollektive investeringsinstrumenter", som defineret i Den juridiske vejledning.
• Spørger opfylder ikke de danske særlige krav for udenlandske kollektive investeringsinstrumenter, da Spørger rent faktisk ikke betaler skat i hjemlandet.
• Det er de danske skatteregler, der afgør, om et udenlandsk kollektivt investeringsinstrument er omfattet af overenskomsten.
• Kravet om, at Spørger skal betale skat i hjemlandet for at kunne påberåbe sig overenskomstens bestemmelser, er uklart og tvetydigt formuleret i Den juridiske vejledning.
• Spørger kan med stor sandsynlighed vil blive anset for at være retmæssig ejer af udbyttet fra det danske ApS.
• Ligningslovens § 3 finder ikke anvendelse på udbytteudlodninger fra det danske ApS til Spørger, idet formålet med ejerstrukturen er konkret forretningsmæssigt begrundet.

Skatterådets afgørelse

• Skatterådet tiltrådte Skattestyrelsens indstilling og begrundelse.