Ingen begrænset skattepligt af udbytte og renter

Ligningsrådet har truffet afgørelse i en sag om begrænset skattepligt af udbytter og renter. Spørger er et dansk selskab, der investerer i ejendomme og er en del af en amerikansk koncern, H-koncernen, som ultimativt er ejet af H REIT, en børsnoteret amerikansk ejendomsinvesteringsfond. Sagen omhandler hvorvidt H1 og overliggende selskaber er begrænset skattepligtige af udbytter udloddet fra Spørger, samt hvorvidt H4 er begrænset skattepligtig af renteindtægter fra et koncerninternt lån til Spørger. Ligningsrådet bekræftede, at hverken H1 eller H4 er begrænset skattepligtige i Danmark.

Faktiske forhold

• Spørger er et dansk selskab, der investerer i ejendomme.
• Spørger er en del af H-koncernen, der ultimativt er ejet af H REIT, en amerikansk børsnoteret ejendomsinvesteringsfond.
• H1 ejer 99% af aktierne i Spørger.
• H4 har ydet et koncerninternt lån til Spørger.
• H REIT har foretaget en "check-the-box election" i forhold til H1, hvilket betyder, at H1 efter amerikansk skatteret anses for et "disregarded entity".

Spørgers opfattelse

• H1 er omfattet af moder-/datterselskabsdirektivet og bør ikke være begrænset skattepligtig af udbytter fra Spørger.
• H2's ejerandele i Spørger vil være omfattet af koncernselskabsaktiedefinitionen i Aktieavancebeskatningsloven § 4 B.
• H3 behandles som en skattetransparent enhed i USA, og den dansk-amerikanske dobbeltbeskatningsoverenskomst finder anvendelse.
• H REIT er en ejendomsinvesteringsfond med en bred investorkreds og bør anses som retmæssig ejer af udbytterne.
• H4 er civilretligt hjemhørende i USA, og det skal vurderes, om H4 kan opnå nedsættelse af dansk kildeskat efter den dansk-amerikanske dobbeltbeskatningsoverenskomst.
• Omgåelsesklausulen i Ligningsloven § 3 finder ikke anvendelse, da der ikke opnås en skattefordel.

Skattestyrelsens indstilling og begrundelse

• Skattestyrelsen fandt, at H1 og H2 opfylder betingelserne for skattefrihed for udbytter, idet deres ejerandele kvalificerer som datterselskabsaktier eller koncernselskabsaktier.
• Danmark skal nedsætte eller frafalde beskatningen af udbyttet efter EU’s moder-/datterselskabsdirektiv eller den relevante dobbeltbeskatningsoverenskomst.
• Arrangementet må ikke være tilrettelagt med det hovedformål at opnå en skattefordel.
• H REIT er børsnoteret og anses som retmæssig ejer af udbytteudlodninger fra datterselskaber.
• H4 er et "limited partnership", der efter amerikanske skatteregler anses som transparent, og den dansk-amerikanske dobbeltbeskatningsoverenskomst finder anvendelse.
• Renteindtægterne kan kun beskattes i USA ifølge dobbeltbeskatningsoverenskomsten.

Skatterådets afgørelse

Skatterådet tiltrådte Skattestyrelsens indstilling og begrundelse, og svarede ja til begge spørgsmål.