A ACS transparent enhed efter dansk skatteret

Ligningsrådet bekræftede, at A ACS, inklusive dens subfunds, efter dansk skatteret behandles som en transparent enhed. Investorerne i A ACS anses for at investere direkte i de underliggende aktiver og kan påberåbe sig beskyttelse i henhold til danske dobbeltbeskatningsoverenskomster. Fonden er etableret som en engelsk Authorised Contractual Scheme (ACS) og er en alternativ investeringsfond (AIF). Den er etableret af A Limited og B SE i henhold til en aftale (ACS Deed). Fonden vil kun investere i finansielle aktiver, herunder eventuelt danske aktier. Ifølge engelsk lovgivning må kun professionelle og større investorer investere i Fonden. Fonden forventes primært af få engelske institutionelle investorer, men der kan også være danske investorer.

Fonden er ikke et selvstændigt retssubjekt efter engelsk ret og har ingen vedtægter. Den etableres som et "co-ownership scheme", der skattemæssigt behandles som en transparent enhed, hvor investorerne direkte har sameje om investeringsaktiverne. Fonden har ikke ejendomsretten til investeringsaktiverne og kan ikke påtage sig rettigheder. Investorerne hæfter kun for de beløb, de har indskudt i Fonden.

Spørgsmål og svar

1. Spørgsmål: Kan det bekræftes, at A ACS, inklusive dennes subfunds, efter dansk skatteret skal behandles som en transparent enhed? Svar: Ja
2. Spørgsmål: Kan det bekræftes, at investorerne i A ACS, inklusive dennes subfunds, efter dansk skatteret skal anses for at investere direkte i de underliggende aktiver, og at de kan påberåbe sig beskyttelse i henhold til danske dobbeltbeskatningsoverenskomster i forhold til indkomst oppebåret gennem A ACS? Svar: Ja, se dog indstilling og begrundelse

Spørgers opfattelse

Spørger mente, at Fonden efter dansk skatteret skulle behandles som en transparent enhed, idet Fonden ikke er et selvstændigt retssubjekt, ikke har vedtægter, er aftalebaseret, ikke har en indskudskapital, og at "units" ikke har en nominel værdi. Spørger henviste til tidligere afgørelser fra Skatterådet, SKM2018.490.SR, SKM2017.628.SR og SKM2017.604.SR, hvor en engelsk ACS er anset for transparent efter dansk skatteret.

Skattestyrelsens indstilling

Skattestyrelsen indstillede, at spørgsmål 1 og 2 besvares bekræftende. Skattestyrelsen fandt, at den pågældende enhed samt dennes subfunds måtte anses for skattemæssigt transparente efter en dansk skatteretlig vurdering. Der blev særligt henset til, at investeringsenheden er etableret som et "co-ownership scheme", hvor investorerne har et direkte sameje om investeringsaktiverne, at enheden ikke kan påtage sig rettigheder, forpligtelser eller har ejendomsretten til de underliggende aktiver, at enheden ikke en indskudskapital, men at investorerne modtager "units", der ikke er omsættelige og ikke har en nominel værdi, og at afkastet løbende tilskrives de udstedte units.

Lovgrundlag

Skattestyrelsen henviste til Selskabsskatteloven § 1, stk. 1, nr. 2 vedrørende skattepligt for selskaber og foreninger. Vedrørende dobbeltbeskatningsoverenskomsten mellem Danmark og Storbritannien blev der henvist til Dobbeltbeskatningsoverenskomst mellem Danmark og Storbritannien § 1, Dobbeltbeskatningsoverenskomst mellem Danmark og Storbritannien § 3, Dobbeltbeskatningsoverenskomst mellem Danmark og Storbritannien § 4 og Dobbeltbeskatningsoverenskomst mellem Danmark og Storbritannien § 10.

Skatterådets afgørelse

Skatterådet tiltrådte Skattestyrelsens begrundelse og indstilling.