Aktieoverdragelse uden udbyttebeskatning i omstrukturering

Ligningsrådet bekræftede, at aktionærerne i A A/S ved overdragelse af deres aktier kan modtage betaling delvist i aktier og delvist i kontanter, uden at dette udløser udbyttebeskatning. Omstruktureringen involverer stiftelsen af et Newco ApS og et Newco P/S, hvor aktionærerne indskyder aktier i A A/S som apportindskud i Newco P/S. Newco P/S optager et obligationslån for at købe yderligere aktier i A A/S fra de eksisterende aktionærer. Ligningsrådet fandt, at Selskabsskatteloven § 2 D og Ligningsloven § 3 ikke finder anvendelse. Skattestyrelsen var enig i, at omstruktureringen ikke havde til formål at opnå en skattefordel, men var begrundet i aktionærernes forhold. Skatterådet tiltrådte Skattestyrelsens indstilling og begrundelse.

Faktiske forhold

• A A/S ejes af en række aktionærer, hvor hovedparten ejer mindre end 10 % af aktierne.
• Aktionærerne overvejer en ændring i ejerstrukturen.
• Omstruktureringen indebærer:
  • Stiftelse af Newco ApS (komplementarselskab).
  • Stiftelse af Newco P/S ved apportindskud af aktier i A A/S.
  • Newco P/S optager et obligationslån.
  • Newco P/S køber yderligere aktier i A A/S fra de nuværende aktionærer.
• Newco P/S forventes at eje mindre end 50 % af aktierne/stemmerne i A A/S.

Spørgers opfattelse

• Den påtænkte omstrukturering vil ikke udløse udbyttebeskatning.
• Selskabsskatteloven § 2 D, stk. 1, finder ikke anvendelse, da aktionærerne i A A/S ikke er indbyrdes koncernforbundne.
• Selskabsskatteloven § 2 D, stk. 2, finder ikke anvendelse, da Newco P/S er skattemæssigt transparent, og aktionærerne ikke er uden erhvervsmæssig aktivitet.
• Ligningsloven § 3 finder ikke anvendelse, da omstruktureringen er forretningsmæssigt begrundet.

Skattestyrelsens begrundelse

• Selskabsskatteloven § 2 D er en værnsregel mod omgåelse af udbyttebeskatning.
• Newco P/S er skattemæssigt transparent, hvorfor partnerselskabet ikke er køber af aktierne i skatteretlig henseende.
• Aktionærerne i A A/S er ikke indbyrdes koncernforbundne eller har fælles ledelse/administration i henhold til Ligningsloven § 2.
• Formålet med omstruktureringen er ikke at opnå en skattefordel, hvorfor Ligningsloven § 3 ikke finder anvendelse.

Skatterådets afgørelse

• Skatterådet tiltrådte Skattestyrelsens indstilling og begrundelse.