Skattefri overflytning af afdelinger til værdipapirfond

Skatterådet bekræftede, at en investeringsforening kunne overflytte samtlige sine afdelinger til en værdipapirfond uden skattemæssige konsekvenser for hverken afdelingerne eller investorerne. Afgørelsen var betinget af, at afdelingerne fortsat var skattepligtige i Danmark og bibeholdt deres hidtidige skattemæssige status. Overflytningen blev ikke anset for en afståelse eller et statusskifte, der udløste beskatning.

Faktiske forhold

En dansk UCITS-investeringsforening (Spørger) ønskede at overflytte alle sine afdelinger til en dansk registreret værdipapirfond for at opnå administrative lettelser og stordriftsfordele. Værdipapirfonden blev administreret af et udenlandsk administrationsselskab, men var fortsat underlagt dansk lovgivning og tilsyn. Spørgers afdelinger havde skattemæssig status som enten investeringsselskaber eller investeringsinstitutter med minimumsbeskatning. Overflytningen ville ikke medføre ændringer i investorsammensætningen eller de underliggende aktiver. Da alle afdelinger blev overflyttet, ville Spørger blive anset for opløst civilretligt.

Skatterådets afgørelse og begrundelse

Skatterådet besvarede alle tre stillede spørgsmål bekræftende og fulgte Skattestyrelsens indstilling.

• Ingen ophørsbeskatning af afdelingerne: Skatterådet lagde vægt på, at afdelingerne fortsat ville være registreret i Danmark hos Finanstilsynet og dermed forblive fuldt skattepligtige til Danmark. Selvom administrationen blev varetaget fra udlandet, medførte det ikke, at afdelingerne blev skattemæssigt hjemmehørende i udlandet. Derfor skulle der ikke ske ophørsbeskatning.

• Bevarelse af skattemæssig status: Afdelingerne kunne bibeholde deres hidtidige skattemæssige status. Afdelinger beskattet som investeringsselskaber i henhold til Aktieavancebeskatningsloven § 19 og undtaget fra skattepligt efter Selskabsskatteloven § 3, stk. 1, nr. 19, kunne fortsætte med denne status. Tilsvarende kunne afdelinger med status som investeringsinstitut med minimumsbeskatning, jf. Ligningsloven § 16 C, bibeholde denne status, forudsat at de fortsat opfyldte betingelserne herfor. Skatterådet henviste til tidligere praksis i bl.a. SKM2016.190.SR.

• Ingen beskatning af investorerne: Overflytningen blev ikke anset for en afståelse for investorerne, jf. definitionen i Aktieavancebeskatningsloven § 30. Situationen blev sidestillet med en overflytning af en afdeling mellem to investeringsforeninger, hvilket ifølge praksis ikke har skattemæssige konsekvenser. Da afdelingerne bibeholdt deres skattemæssige status, var der heller ikke tale om et statusskifte, der ville udløse en fiktiv afståelse for investorerne efter Aktieavancebeskatningsloven § 33. Skatterådet henviste til afgørelsen SKM2017.547.SR, hvor en lignende transaktion blev godkendt uden skattemæssige konsekvenser.