Skattemæssig behandling af AIF-værdipapirfond bekræftet

Ligningsrådet har truffet afgørelse om skattemæssig behandling af en AIF-værdipapirfond og dens aktionærer i forbindelse med en omstrukturering af fem eksisterende AIF-aktieselskaber. Omstruktureringen indebærer, at aktionærerne i de fem AIF-aktieselskaber vil modtage andele i den nyetablerede AIF-Værdipapirfond. Afgørelsen omhandler fire konkrete spørgsmål vedrørende den skattemæssige behandling af fonden og dens investorer.

Spørgsmål 1: Selvstændig enhed i skattemæssig henseende

Skatterådet bekræftede, at AIF-Værdipapirfonden og dens afdelinger skal anses som selvstændige enheder i skattemæssig henseende. Dette er baseret på en vurdering af fondens organisatoriske forhold, herunder:

• Ingen af investorerne hæfter personligt.
• Fordeling af overskud sker i forhold til den indskudte kapital.
• Fonden har selvstændige vedtægter (fondsbestemmelser).
• Der foreligger særskilte regnskaber.
• Mulighed for udvidelse af investorkredsen.
• Bestemmelser om formuen ved investorers udtræden/opløsning.
• Indskudskapital svarende til investorernes andel af formuen.

Spørgsmål 2: Aktieavancebeskatningsloven § 19

Skatterådet bekræftede, at investeringsbeviser udstedt af afdelingerne i AIF-Værdipapirfonden er omfattet af Aktieavancebeskatningsloven § 19. For at være omfattet af denne bestemmelse skal:

• Virksomheden bestå i investering i værdipapirer m.v.
• Andele i selskabet på forlangende tilbagekøbes for midler af selskabets formue til en kursværdi, der ikke i væsentlig grad er mindre end den indre værdi, eller selskabet har mindst otte deltagere.

Spørgsmål 3: Beskatning af likvidationsprovenu

Skatterådet bekræftede, at aktionærerne i de fem AIF-aktieselskaber skal beskattes efter reglerne i aktieavancebeskatningsloven af likvidationsprovenu i form af investeringsbeviser i AIF-Værdipapirfonden, der udloddes fra de fem selskaber i det kalenderår, hvor selskaberne endeligt opløses, jf. Ligningsloven § 16 A, stk. 3, nr. 1. Dette gælder, da ingen af undtagelserne i ligningslovens § 16 A, stk. 3, nr. 1, litra a-d, finder anvendelse.

Spørgsmål 4: Beskatning ved salg af aktier til udstedende selskab

Skatterådet bekræftede, at aktionærerne i de fem AIF-aktieselskaber skal beskattes efter reglerne i aktieavancebeskatningsloven af salgsprovenu ved aktionærernes salg af aktier til udstedende selskab, jf. Ligningsloven § 16 B, stk. 2, nr. 5. Dette skyldes, at aktierne i de fem AIF-aktieselskaber er optaget til handel.