Skattefri overførsel af investeringsforeningsafdelinger

Skatterådet bekræftede, at en overflytning af investeringsforeningsafdelinger fra Investeringsforeningen Invest til en nyetableret værdipapirfond ikke udløser beskatning for hverken afdelingerne eller investorerne, forudsat at der ikke sker ændringer i afdelingernes aktiver og passiver. Rådet bekræftede også, at afdelingerne efter overflytningen kan fortsætte deres status som investeringsinstitutter med minimumsbeskatning efter ligningslovens § 16 C. Investeringsforeningen Invest likvideres umiddelbart efter overførslen. Baggrunden for overførslen er udelukkende et ønske om at lette administrationen. Værdipapirfonde administreres af et investeringsforvaltningsselskab, hvilket forenkler processen sammenlignet med investeringsforeninger, der har en selvstændig bestyrelse.

Faktiske forhold

• Investeringsforeningen Invest har som formål at investere midler i værdipapirer under hensyntagen til risikospredning.
• Foreningen har flere afdelinger, herunder afdeling A (børsnoterede aktier) og afdeling B (virksomhedsobligationer).
• Afdelingerne er omfattet af reglerne i lov om investeringsforeninger og betegnes som UCITS.
• Det er de enkelte afdelinger, og ikke foreningen, der er skattesubjekter.

Den påtænkte transaktion

• Investeringsforeningsafdelingerne overføres til en værdipapirfond.
• Investeringsforeningen Invest likvideres efterfølgende.
• Overførslen sker for at opnå en administrativ lettelse.
• Værdipapirfonde har ikke en selvstændig bestyrelse, men administreres af et investeringsforvaltningsselskab.

Spørgers opfattelse

• Overførslen bør ikke udløse beskatning, da der ikke sker ændringer i afdelingernes aktiver, passiver eller medlemsrettigheder.
• Afdelingerne bør kunne fortsætte deres status som minimumsbeskattede investeringsinstitutter.

SKATs indstilling og begrundelse

• SKAT har ændret praksis, således at danske værdipapirfonde anses for selvstændige skattesubjekter.
• Værdipapirfonde beskattes som investeringsselskaber, jf. aktieavancebeskatningslovens § 19, jf. selskabsskattelovens § 3, stk. 1, nr. 19, medmindre de har valgt minimumsbeskatning, jf. ligningslovens § 16 C.
• Overflytningen af en minimumsbeskattet afdeling fra en investeringsforening til en minimumsbeskattet afdeling i en værdipapirfond sidestilles med overflytning af en afdeling fra en investeringsforening til en anden investeringsforening.
• SKAT indstiller, at spørgsmål 1 besvares med "ja".
• SKAT mener, at de nye afdelinger i den nystiftede værdipapirfond kan videreføre deres hidtidige status som investeringsinstitut med minimumsbeskatning, jf. ligningslovens § 16 C, hvis de opfylder betingelserne i ligningslovens § 16 C, stk. 10.
• SKAT indstiller, at spørgsmål 2 besvares med "Ja, se indstilling og begrundelse".

Skatterådets afgørelse

Skatterådet tiltrådte SKATs indstilling og begrundelse.