Tysk AIF kvalificeres som selvstændig enhed

Skatterådet bekræftede, at en tysk AIF (Alternativ Investeringsfond) skattemæssigt skulle kvalificeres som en selvstændig enhed i Danmark. Fonden investerer i fast ejendom og har erhvervet ejendomme i Danmark gennem et dansk kommanditselskab. Afgørelsen sikrer, at selvangivelsespligten alene påhviler fonden og ikke de bagvedliggende investorer.

Faktiske forhold

• Fonden er omfattet af German Investment Act (GIA) og henvender sig udelukkende til investorer, der ikke er fysiske personer.
• Fonden har én investor, et tysk KG, der er sammenligneligt med et dansk kommanditselskab.
• Investorerne har ingen stemmeret, ledelsen varetages af et managementselskab.
• Fonden er formelt selskabsskattepligtig i Tyskland, men reelt skattefri, svarende til behandlingen af danske investeringsforeninger.
• Nettoindkomsten henføres til investorerne og pålægges en kuponskat på 25 %.

Spørgers argumentation

• Fonden kan sidestilles med en dansk investeringsforening og skal derfor behandles som en selvstændig skattemæssig enhed.
• Der henvises til SKM2004.172.LR, hvor en tysk investeringsforening blev sidestillet med en dansk investeringsforening.
• Manglende stemmeret bør ikke være afgørende, da investorernes rettigheder varetages af et managementselskab og et depotselskab.
• Skattefritagelse i praksis er ikke en hindring, da investeringsselskaber omfattet af Aktieavancebeskatningsloven § 19 også er skattefritaget, men anses som selvstændige enheder.
• Der henvises til SKM2008.491.SR, hvor Skatterådet accepterede den skattemæssige kvalifikation af en udenlandsk enhed som et selvstændigt retssubjekt.

SKATs begrundelse

• Reglerne om begrænset skattepligt omfatter selskaber og foreninger, der er hjemmehørende i udlandet, jf. Selskabsskatteloven § 2, stk. 1, litra b, og som ejer fast ejendom i Danmark.
• Den tyske AIF anses for et selvstændigt skattesubjekt i Tyskland.
• Ingen af investorerne hæfter personligt.
• Overskuddet fordeles i forhold til investorernes indskud.
• Fonden har selvstændige fondsbestemmelser (vedtægter) og særskilte regnskaber.
• Der er mulighed for udvidelse af investorkredsen.
• Der er et managementselskab, der agerer på vegne af investorerne.

Skatterådets afgørelse

Skatterådet tiltrådte SKATs indstilling om, at den tyske AIF skattemæssigt skal kvalificeres som en selvstændig enhed.