Skattefrihed for investeringsselskab bekræftet

Ligningsrådet bekræftede, at selskabet B ApS, under de beskrevne vedtægter, vil blive beskattet som et skattefrit investeringsselskab i henhold til Aktieavancebeskatningsloven § 19. Selskabets formål er at opnå langsigtet kapitalvækst gennem investeringer i investeringsfonde, obligationer og aktier. Afgørelsen er betinget af, at selskabet udelukkende investerer i de angivne værdipapirer og ikke har ejerandele i datterselskaber. Der blev ikke taget stilling til, om selskabet er omfattet af UCITS-direktivet. Afgørelsen lægger vægt på, at selskabet er et anpartsselskab, hvor aktiviteten udelukkende består i investering i værdipapirer, og hvor beviserne på forlangende skal tilbagekøbes til indre værdi. Det er uden betydning for afgørelsen, at selskabet i en opstartsperiode vil have få deltagere. Selskabsskattelovens § 3, stk. 1 undtager investeringsselskaber omfattet af Aktieavancebeskatningsloven § 19 fra skattepligt.

Vedtægtsbestemmelser

• Enhver anpartshaver har ret til at kræve sine anparter indløst.
• Direktionen er forpligtet til at træffe beslutning om indløsning ved udgangen af hvert kvartal.
• Indløsning sker til anparternes indre værdi ved kvartalets udløb med et fradrag på 0,25 %.
• Det er en forudsætning, at der er tilstrækkelige midler i selskabet til at sikre et forsvarligt kapitalberedskab, jf. Selskabslovens § 115.
• Hvis der ikke er tilstrækkelige midler, kan anpartshaveren kræve selskabet opløst ved likvidation.

SKATs Begrundelse

SKAT fandt, at B ApS på baggrund af de fremsendte vedtægter og oplysninger vil kunne opfylde betingelserne for at være et skattefrit investeringsselskab efter Selskabsskattelovens § 3, stk. 1, nr. 19, da selskabet anses for omfattet af Aktieavancebeskatningslovens § 19, stk. 2, nr. 2, 1. pkt.. SKAT bemærkede, at de værdipapirer, som selskabet påtænker at investere i, er omfattet af bemærkningerne til bestemmelsen i Aktieavancebeskatningslovens § 19. SKAT henviste til SKM2010.805.SR, hvor der kun var én investor i investeringsselskabet.

Skatterådets Afgørelse

Skatterådet tiltrådte SKATs begrundelse og indstilling.