Debitorskifte af konvertible gældsbreve ingen avance

K/S ønskede bindende svar vedrørende skattemæssige konsekvenser af debitorskifte på fire konvertible gældsbreve fra A til I. SKAT havde tidligere givet tilladelse til skattefri ombytning af anparter i A til aktier i I, men denne tilladelse omfattede ikke de konvertible gældsbreve. Spørgsmålet var, om debitorskiftet ville udløse en avancebeskatning for K/S. Ligningsrådet fulgte SKATs indstilling om, at debitorskiftet under visse forudsætninger ikke ville udløse avancebeskatning.

Faktiske forhold

• K/S ejede 66,16 % af anparterne i A.
• I er et amerikansk selskab, der før anpartsombytningen var 100 % ejet af A.
• Efter ombytningen ejes A 100 % af I, og I ejes af samme aktionærkreds som tidligere ejede A.
• Der er tale om fire konvertible gældsbreve med forskellige lånebeløb, etablerings- og indfrielsestidspunkter samt konverteringsperioder.

Spørgers opfattelse

Spørger mente, at der ikke ville være avance på de konvertible gældsbreve, da formålet med udstedelsen alene var at finansiere driften af A, og ikke at opnå en økonomisk gevinst.

SKATs begrundelse

SKAT fandt, at debitorskiftet som udgangspunkt var omfattet af Ligningsloven § 16 b, stk. 1, 1. pkt., hvorefter afståelsessummen skulle anses for udbytte for ejerne af K/S. SKAT lagde dog til grund, at der for det ene gældsbrevs vedkommende var etableret et nyt konvertibelt gældsbrev ved udskydelse af konverteringsperiode og indfrielsestidspunkt. For et andet gældsbrev var konverteringsperiode og indfrielsestidspunkt overskredet, hvorfor K/S alene havde en fordring på A. SKAT fandt, at debitorskiftet ikke ville medføre en avance, hvis debitorskiftet gennemføres efter de aftalte indfrielsesvilkår, dvs. på indfrielsestidspunktet og til den aftalte sum, hvor kontantværdien af gældsbrevet svarer til den aftalte indfrielsessum. SKAT henviste til SKM2010.774.SR.

Skatterådets afgørelse

Skatterådet tiltrådte SKATs indstilling og begrundelse, og svarede ja til spørgsmålene under de anførte forudsætninger.