Aktieombytning med fuld succession godkendt

Ligningsrådet har truffet afgørelse i en sag om skattefri aktieombytning efter Aktieavancebeskatningsloven § 36. Sagen omhandler spørgsmålet om, hvorvidt vederlaget ved en aktieombytning, hvor der sker fuld vederlæggelse i aktier, skal betragtes som en skattemæssig aktieavance, hvori der kan succederes, eller som udbytte efter ligningsloven § 16b. Tre fysiske personer ejede A A/S og planlagde en skattefri aktieombytning. De ønskede sikkerhed for, at vederlaget i form af aktier i holdingselskabet ville blive anset som en aktieavance, hvori der kan succederes, og ikke som udbytte.

Spørgers opfattelse

Spørger mente, at den nye formulering i ligningsloven § 16b skabte usikkerhed om, hvorvidt avancen skulle anses som aktieavance eller udbytte. Spørger anførte, at hvis ligningsloven § 16b skulle betragtes som en specialregel i forhold til Fusionsskatteloven § 9, ville fysiske personer være udelukket fra skattefrie omstruktureringer, da omkvalificeringen til udbytte ville medføre fuld skattepligt. Spørger mente, at dette ikke var hensigten fra lovgivers side.

SKATs indstilling

SKAT fandt, at såfremt alle deltagere i aktieombytningen er fysiske personer, og der alene sker vederlæggelse med aktier, sker der fuld succession, jf. Fusionsskatteloven § 11. SKAT henviste til forarbejderne til lovændringen, hvoraf det fremgår, at ændringen af ligningsloven § 16b havde til formål at tydeliggøre, at udbyttebeskatning ved salg til andre selskaber end det udstedende selskab kun omfatter salg til selskaber, hvorover det udstedende selskab har bestemmende indflydelse, og hvor det udstedende selskab samtidig direkte eller indirekte ejer mere end 10 pct. af aktiekapitalen i selskabet.

Skatterådets afgørelse

Skatterådet tiltrådte SKATs indstilling og begrundelse. Det blev fastslået, at vederlaget ved fysiske personers ombytning af aktier i medfør af Aktieavancebeskatningsloven § 36 betragtes som en skattemæssig aktieavance, hvori der kan succederes, når der sker fuld vederlæggelse i aktier. Det blev ligeledes fastslået, at vederlaget ikke anses som udbytte, jf. ligningsloven § 16b, stk. 1, når der sker fuld vederlæggelse i aktier.