Skattemæssig behandling af investering i italiensk fond

A P/S anmodede om bindende svar vedrørende skattemæssig behandling af investering i en italiensk ejendomsfond, X-fonden, der investerer i solcelleanlæg i Italien. Investorerne er danske fysiske personer, selskaber og PAL-skattepligtige. Ligningsrådet bekræftede, at X-fonden er skattemæssigt transparent, og at den italienske skat på 10 % er lempelsesberettiget. Rådet bekræftede også, at territorialprincippet finder anvendelse for selskaber uden international sambeskatning, og at PAL-skattepligtige investorer kan få lempelse for den italienske skat.

Spørgsmål

1. Er X-fonden skattemæssigt transparent?
2. Er italiensk skat lempelsesberettiget efter Ligningsloven § 33 for danske investorer?
3. Er et dansk selskab uden international sambeskatning omfattet af territorialprincippet efter Selskabsskatteloven § 8, stk. 2?
4. Kan italiensk skat lempes efter Pensionsafkastbeskatningsloven § 20 for PAL-skattepligtige investorer?

Svar

1. Ja
2. Ja
3. Ja
4. Ja

Beskrivelse af de faktiske forhold

A P/S investerer i X-fonden, en underfond til Z-fonden, der er godkendt af den italienske nationalbank. Z-fonden beskattes ikke i Italien, da den anses for skattemæssigt transparent. X-fonden har karakteristika som en Real Estate Investment Trust (REIT). Ved udbetalinger til udenlandske ejere indeholder Italien som udgangspunkt 20 %, dog kun 10 %, hvis udbetalingen sker til investorer i et land med en dobbeltbeskatningsoverenskomst. X-fonden skal udlodde det foregående års overskud senest 90 dage efter regnskabets godkendelse og skal investere i solenergianlæg. Fonden skal likvideres senest 25 år efter påbegyndelse af aktiviteterne.

Spørgers opfattelse

A P/S mener, at X-fonden er skattemæssigt transparent, da den ikke investerer i værdipapirer, men direkte i fast ejendom. X-fonden er uden et selvstændigt ledelsesorgan og kan rubriceres som en REIT. Den italienske skat på 10 % bør være lempelsesberettiget efter Ligningsloven § 33, da hele årets overskud skal udloddes. Solcelleanlæg bør kvalificeres som et fast driftssted, men efter den dansk-italienske dobbeltbeskatningsoverenskomst er det kildelandets kvalifikation, der er afgørende. Lempelsesreglen i Pensionsafkastbeskatningsloven § 20 bør finde anvendelse.

Skatteministeriets begrundelse

Skatteministeriet fandt, at X-fonden kan betragtes som transparent, da deltagerne kun hæfter med deres indskud, og alt overskud fordeles efter indskuddet. Der lægges vægt på den civilretlige behandling af X-fonden og at overskuddet skal udbetales til investorerne. Da Italien anser indkomsten som rente, indebærer dobbeltbeskatningsoverenskomsten, at Italien har beskatningsretten hertil. Fysiske personer samt selskaber, som har valgt international sambeskatning efter Selskabsskatteloven § 31 A, vil kunne få lempelse for skat betalt i Italien i henhold til bestemmelsen i Ligningsloven § 33. Selskabsskatteloven § 8, stk. 2 finder anvendelse for danske selskaber, som ikke har valgt international sambeskatning, og som modtager indkomst fra solcelleanlægget i Italien. PAL § 20 henviser til Ligningslovens § 33, stk. 1 og 2.