Generationsskifte ikke omfattet af kapitalfondsregler

Sagen omhandler et planlagt generationsskifte, hvor hovedaktionæren ønsker at overdrage X A/S til familieejede selskaber. Det ønskes bekræftet, at Nyt Holding ApS ikke anses som en kapital- og venturefond, og at de nye aktionærer (familiemedlemmer) ikke omfattes af Aktieavancebeskatningsloven § 17A. Skatterådet bekræfter begge dele.

Faktiske forhold

X A/S er et datterselskab af Y ApS, som ejes 100% af A. A ønsker at overdrage X A/S til sine fire børn gennem en koncernstruktur, hvor børnene stifter holdingselskaber, der sammen stifter et fællesholdingselskab (Nyt Holding ApS), som køber X A/S.

Spørgers opfattelse

Spørger mener, at regelsættet omkring kapitalfonde ikke er møntet på almindelige generationsskifter i familieforhold. Aktierne sælges til markedsværdien mod et anfordringsgældsbrev med markedsrente, finansieret af Y ApS. Spørger henviser til et svar fra Skatteministeren, der vedrører forlods ret til udbytte ved generationsskifte.

Skatteministeriets begrundelse – Spørgsmål 1

Skatteministeriet finder, at Ligningsloven § 16 I vedrører tilfælde, hvor en kapitalfondspartner indskyder selskaber mellem sig selv og en kapitalfond. Da Y ApS ejes 100 % af A både før og efter omstruktureringen, er der ikke tale om en sådan situation. Derfor finder Ligningsloven § 16 I ikke anvendelse, og Y ApS er ikke omfattet af definitionen af en kapital- og venturefond.

Skatteministeriets begrundelse – Spørgsmål 2

Skatteministeriet vurderer, at ingen af selskaberne kan betragtes som en kapital- eller venturefond efter Aktieavancebeskatningsloven § 17A, da de ikke har den profil, der kendetegner en sådan fond. Selvom børnenes selskaber opnår en fortrinsstilling i Nyt Holding ApS, er Nyt Holding ApS ikke en kapital- eller venturefond. Derfor vil de nye aktionærer ikke være omfattet af Aktieavancebeskatningsloven § 17A.

Skatterådets afgørelse

Skatterådet tiltrådte Skatteministeriets indstilling og begrundelse.