Fradrag for tab på renteswap

Kommanditister kan fradrage tab ved førindfrielse af renteswap. Et kommanditselskab, der udlejer en ejendom, havde optaget et obligationslån med variabel rente og tilknyttet en renteswap for at sikre mod rentestigninger. Markedsværdien af renteswapaftalen var ultimo 2009 opgjort til -1.777.767 kr. Spørgsmålet var, om kommanditisterne kunne fradrage tab ved førindfrielse af renteswapaftalen, og om de var fritaget for tabsfradragsbegrænsningen. Ligningsrådet bekræftede, at tab ved førindfrielse er fradragsberettiget, og at tabsfradragsbegrænsningen ikke finder anvendelse.

Spørgsmål

• Kan kommanditisterne fradrage tab ved førindfrielse af renteswapaftalen?
• Er kommanditisterne fritaget for tabsfradragsbegrænsningen efter Kursgevinstloven § 32, stk. 2-5?

Svar

• Ja til begge spørgsmål.

Skatteministeriets Begrundelse (Spørgsmål 1)

Skatteministeriet bemærkede, at kommanditselskabet er skattemæssigt transparent, og kommanditisterne anses for fysiske personer i relation til kursgevinstloven. Renteswapaftalen er omfattet af kursgevinstlovens regler om finansielle kontrakter, jf. principperne i SKM2006.451.SR. Gevinst og tab skal opgøres efter lagerprincippet, jf. Kursgevinstloven § 33, stk. 1. Ved realisation opgøres gevinst eller tab som forskellen mellem afståelsesværdien og værdien ved indkomstårets begyndelse, jf. Kursgevinstloven § 33, stk. 1, 3. pkt..

Skatteministeriets Begrundelse (Spørgsmål 2)

Kursgevinstloven § 32 begrænser fradragsretten for tab på kontrakter, men denne begrænsning gælder ikke, hvis kontrakten har tilknytning til erhvervsmæssig virksomhed. Renteswapaftalen har tilstrækkelig tilknytning til den erhvervsmæssige virksomhed, da lånet er en del af finansieringen af udlejningsejendommen, og aftalen blev indgået for at imødekomme eventuelle rentestigninger. Renteswapaftalen har et loft på 16.000.000 kr., mens hovedstolen på det oprindelige lån er på 16.040.000 kr. Derfor kan tab fradrages fuldt ud uden begrænsning, jf. Kursgevinstloven § 32, stk. 1, 2. pkt..

Henvisninger

• SKM2008.108.SR omhandlede renteswapaftaler i forbindelse med investering i engelske ejendomme.
• SKM2007.411.SR omhandlede en swapaftale for at opnå en lavere renteudgift.
• SKM2009.152.SR omhandlede en renteswapaftale i forbindelse med en kassekredit.