Kontoførende investeringsforeningers skattepligt af gevinster

Ligningsrådet bekræftede, at en kontoførende investeringsforening ikke er skattepligtig af gevinster på aktier eller obligationer, uanset den gennemsnitlige ejertid. Aktiviteten i foreningen kan heller ikke føre til beskatning af medlemmer omfattet af Selskabsskatteloven § 1, stk. 1. Spørgsmålene omhandlede, hvorvidt omsætningshastigheden for aktier og obligationer i en kontoførende investeringsforening er relevant for vurderingen af næringsvirksomhed, både for foreningen selv og for dens medlemmer. Spørger administrerer en række kontoførende investeringsforeninger, der er selvstændige skattesubjekter. Det ønskes afklaret, om Skatterådets praksis vedrørende formueforvaltningsselskabers omsætningshastighed også gælder for kontoførende investeringsforeninger.

Faktiske forhold

• Spørger administrerer kontoførende investeringsforeninger, jf. lov om beskatning af medlemmer af kontoførende investeringsforeninger § 2.
• Foreningerne er selvstændige skattesubjekter omfattet af Selskabsskatteloven § 1, stk. 1, nr. 6.
• Investeringsforeninger er efter praksis ikke anset for næringsdrivende med køb og salg af aktier og obligationer.
• Skatterådet har tidligere tillagt omsætningshastigheden afgørende betydning ved vurdering af næringsvirksomhed for formueforvaltningsselskaber, jf. bl.a. SKM2005.57.LR, SKM2006.554.SR, SKM2006.571.SR, SKM2007.742.SR.

Spørgers opfattelse

• En kontoførende investeringsforening er skattepligtig af indtægter fra næringsvirksomhed, jf. Selskabsskatteloven § 1, stk. 4.
• Det vil stride mod praksis og transparensprincippet, hvis omsætningshastigheden tillægges betydning.
• Lovgivers hensigt er, at beskatning af kontoførende investeringsforeninger ikke skal ske på grundlag af deres investeringsvirksomhed.
• Medlemmerne er ikke ejere af værdipapirerne og har ingen indflydelse på omsætningshastigheden.

SKATs indstilling

• SKAT lægger til grund, at der er tale om en kontoførende investeringsforening omfattet af lov om beskatning af medlemmer af kontoførende investeringsforeninger § 2.
• Et medlem af en kontoførende investeringsforening beskattes direkte af foreningens indkomst, jf. § 3 i lov om kontoførende investeringsforeninger.
• Foreninger omfattet af Selskabsskatteloven § 1, stk. 1, nr. 6 er alene skattepligtige af indtægter ved erhvervsmæssig virksomhed.
• Det har ingen betydning for vurderingen, at den gennemsnitlige ejertid er under 5 år.
• Aktiviteten i en kontoførende investeringsforening kan ikke i sig selv føre til, at et medlem beskattes af foreningens gevinster som næringsindkomst.

Skatterådets afgørelse

Skatterådet tiltrådte SKATs indstilling og begrundelse.