Aktieavancebeskatning Kapitalforhøjelse og Fusionspåvirkning

Ligningsrådet har truffet afgørelse i en sag vedrørende aktieavancebeskatning og datterselskabsaktier. Sagen omhandler en koncern, hvor der ønskes en kapitalforhøjelse i Mellemholding II ApS ved et apportindskud af aktier i Mellemholding I A/S, samt en alternativ fusion af Ejer 7 ApS, Ejer 8 ApS og Ejer 9 ApS. Ligningsrådet skulle vurdere, om disse dispositioner ville medføre, at betingelserne i Aktieavancebeskatningsloven § 4 A, stk. 3 ikke er opfyldt, således at datterselskabsaktierne i Mellemholding I A/S og underliggende datterselskaber ikke anses for ejet direkte af Mellemholding II ApS' selskabsaktionærer, herunder Mellemholding III A/S' selskabsaktionærer. Rådet svarede ja til begge spørgsmål.

Faktiske forhold

Koncernen er primært familieejet og består af flere driftsselskaber, der ejes af Mellemholding I A/S. Ejerstrukturen er kompleks med flere mellemholdingselskaber.

• 5 driftsselskaber ejes af Mellemholding I A/S.
• Mellemholding I A/S er ejet af Mellemholding II ApS og Mellemholding III A/S.
• Mellemholding II ApS ejes af Ejer 7 ApS, Ejer 8 ApS, Ejer 9 ApS og Mellemholding III A/S.
• Ejer 7 ApS, Ejer 8 ApS og Ejer 9 ApS er ejet af ledende medarbejdere.
• Mellemholding III er ejet af 6 selskaber: Ejer 1, Ejer 2, Ejer 3, Ejer 4, Ejer 5 og Ejer 6.

Spørgsmål 1: Kapitalforhøjelse

Mellemholding III A/S ønsker at gennemføre en kapitalforhøjelse i Mellemholding II ApS ved apportindskud af aktier i Mellemholding I A/S. Spørgsmålet er, om dette vil påvirke kvalifikationen af datterselskabsaktierne i henhold til Aktieavancebeskatningsloven § 4 A, stk. 3.

Spørgsmål 2: Fusion

Alternativt ønskes en afklaring på, om en fusion af Ejer 7 ApS, Ejer 8 ApS og Ejer 9 ApS vil bringe forholdene ud af Aktieavancebeskatningsloven § 4 A, stk. 3. Efter fusionen vil det nye Mellemholding IV ApS besidde 75 % af Mellemholding II ApS.

Spørgers opfattelse

Spørger mener, at betingelserne i Aktieavancebeskatningsloven § 4 A, stk. 3 ikke vil være opfyldt efter kapitalforhøjelsen eller fusionen, og at datterselskaberne derfor ikke vil blive anset for ejet direkte af moderselskabernes selskabsaktionærer.

SKATs indstilling

SKAT indstillede, at begge spørgsmål besvares bekræftende (Ja). SKAT begrundede dette med en detaljeret gennemgang af lovgrundlaget og en vurdering af ejerstrukturen efter de påtænkte dispositioner. SKAT fandt, at værnsreglen i Aktieavancebeskatningsloven § 4 A, stk. 3 finder anvendelse.

Skatterådets afgørelse

Skatterådet tiltrådte SKATs indstillinger og begrundelser.