Suspenderede aktier ikke anset som børsnoterede ved underskudsfremførsel

Skatterådet fastslog, at aktier i et selskab, der er suspenderet fra handel på fondsbørsen, ikke kan anses for at være børsnoterede i henhold til reglerne om underskudsfremførsel. Konsekvensen er, at selskabets ret til at fremføre et skattemæssigt underskud vil blive begrænset, hvis der sker et ejerskifte på mere end 50 % af aktiekapitalen, mens aktierne er suspenderede.

Faktiske forhold

Sagen omhandlede et selskab, A A/S, der fungerede som administrationsselskab i en koncern. I løbet af 2008 frasolgte selskabet sine datterselskaber. På tidspunktet for anmodningen var selskabets aktier suspenderet fra den løbende kursfastsættelse på fondsbørsen. Selskabet forventede et betydeligt skattemæssigt underskud for 2008 og ønskede at afklare, om dette underskud kunne fremføres til modregning i fremtidige overskud, især i forbindelse med et potentielt ejerskifte.

Skatterådets afgørelse og begrundelse

Skatterådet besvarede tre centrale spørgsmål:

• Særskilt indkomstopgørelse: Skatterådet fandt, at A A/S ikke skulle udarbejde en særskilt delårsopgørelse for perioden op til frasalget af datterselskaberne. Begrundelsen var, at kravet om delårsopgørelse i selskabsskattelovens § 31, stk. 3, gælder for de selskaber, der udtræder af en sambeskatning (datterselskaberne), og ikke for selve administrationsselskabet.

• Status som børsnoteret ved suspension: Hovedreglen er, at retten til at fremføre underskud begrænses ved et væsentligt ejerskifte, jf. Ligningsloven § 15, stk. 7. En undtagelse hertil gælder for børsnoterede selskaber. Skatterådet fastslog, at begrebet "børsnoteret" i Ligningsloven § 15, stk. 9 skal fortolkes i overensstemmelse med definitionen i aktieavancebeskatningsloven. Formålet med undtagelsen er bl.a. baseret på, at børsnoterede aktier er let omsættelige og har en offentligt kendt kurs. Da aktierne i A A/S var suspenderet, var der ingen løbende omsætning eller offentlig prisfastsættelse. Derfor kunne aktierne ikke anses for børsnoterede, og selskabet var dermed omfattet af underskudsbegrænsningen.

• Betydning af senere afnotering: Skatterådet bekræftede, at en efterfølgende afnotering fra fondsbørsen har betydning for underskudsfremførsel. Med henvisning til praksis (TfS 1999, 223) blev det slået fast, at et selskab skal være børsnoteret både ved begyndelsen af underskudsåret og ved udgangen af det indkomstår, hvor ejerskiftet sker, for at undtagelsen kan finde anvendelse.