Momsfritagelse for uvildig finansiel rådgivning og formidling

Skatterådet bekræftede, at en uvildig finansiel rådgivningsvirksomheds ydelser i form af rådgivning, overvågning og formidling af finansielle produkter er momsfritaget. Afgørelsen fastslår, at ydelserne samlet set udgør momsfri formidling, selv når rådgivningen ikke fører til en konkret finansiel transaktion, og at den tilknyttede rådgivning skal anses som en momsfri biydelse.

Faktiske forhold

Spørger er en uvildig finansiel rådgivningsvirksomhed, der agerer på vegne af sine kunder og modtager udelukkende honorar fra dem. Virksomheden har tilladelse fra Finanstilsynet og tilbyder primært tre typer ydelser:

• Rapportering og rådgivning: Klarlægning af kundens behov og fremlæggelse af konkrete finansielle løsningsforslag, f.eks. en finansieringsstrategi.
• Overvågning: Løbende overvågning af kunders finansiering og finansielle instrumenter (lån, swaps, optioner mv.) med henblik på optimering.
• Derivathandel på fuldmagt: Indgåelse af aftaler om handel med finansielle instrumenter på vegne af kunden inden for en aftalt ramme.

Skatterådets vurdering og begrundelse

Skatterådet baserede sin afgørelse på, at ydelserne er omfattet af momsfritagelsen for finansielle ydelser i Momsloven § 13, stk. 1, specifikt litra a) om formidling af lån og litra e) om transaktioner med værdipapirer. Rådet lagde vægt på EU-Domstolens praksis, herunder sagerne C-235/00, CSC Financial Services, og C-453/05, Volker Ludwig, der definerer formidling som en mellemmandsvirksomhed, der har til formål at træffe de nødvendige foranstaltninger for, at to parter indgår en kontrakt.

Finansiel rådgivning er som udgangspunkt momspligtig, men den bliver momsfri, hvis den udgør en biydelse til en momsfri hovedydelse. En ydelse er en biydelse, når den ikke er et mål i sig selv for kunden, men et middel til at udnytte hovedydelsen bedst muligt.

Skatterådet besvarede de konkrete spørgsmål således:

• Rådgivning om finansiering (Spørgsmål 1 og 2): Rådgivning om konkrete finansieringsmuligheder er momsfri, uanset om kunden efterfølgende gennemfører en transaktion. Ydelserne er så tæt forbundne, at det ville være kunstigt at opdele dem i en momspligtig rådgivningsdel og en momsfri formidlingsdel.

• Overvågning og optimering (Spørgsmål 3, 4 og 5): Løbende overvågning af kunders finansiering og finansielle instrumenter med henblik på optimering er en momsfri formidlingsydelse. Den tilknyttede rådgivning er en momsfri biydelse. Hvis spørger også medvirker til at gennemføre transaktionerne, er denne del også momsfritaget. Skatterådet bemærkede dog, at hvis vederlaget for overvågning af momspligtige leasingaftaler udgør en væsentlig del af det samlede honorar, vil denne del være momspligtig.

• Derivathandel på fuldmagt (Spørgsmål 6 og 7): Indgåelse af aftaler om derivater på vegne af en kunde er en momsfritaget transaktion. Den forudgående rådgivning om handlerne blev anset for en momsfri biydelse, da den er et middel til at udnytte hovedydelsen og ikke et mål i sig selv. Dette er i tråd med tidligere afgørelser som SKM2007.295.SR.

Skatterådet tiltrådte SKATs indstilling i sin helhed.