RSU Konvertering udløser ikke Afståelsesbeskatning

En global koncerns konvertering af Restricted Stock Units (RSU'er) for medarbejdere i et dansk datterselskab, som følge af et opkøb, udløser ikke beskatning på konverteringstidspunktet. Beskatningen skal først ske, når der efter konverteringen indtræder endelig retserhvervelse af RSU'erne. Dette gælder under forudsætning af, at den oprindelige tildelte værdi fastholdes, og tilpasningen af de oprindeligt tildelte RSU'er følger af den oprindelige aftale om tildeling af RSU'er. Hvis der er RSU'er, som er modnet inden konverteringen, skal beskatningen ske på modningstidspunktet.

Faktiske forhold

• A Company (A) købte B Corporation (B) i en omvendt trekantsfusion, hvor C Corporation (Fusionsselskabet), et helejet datterselskab af A, indgik.
• B havde tidligere udstedt RSU'er til medarbejdere globalt, herunder i det danske datterselskab.
• I forbindelse med fusionen blev alle RSU'er konverteret til RSU'er med ret til at modtage aktier i A.
• Antallet af aktier blev tilpasset for at fastholde værdien af de oprindelige RSU'er.
• Vilkårene for RSU'erne blev ændret, så de ikke længere var afhængige af B's oprindelige målkriterier, men alene af indtræden af modningstidspunkterne.

Spørgsmål

Anmodningen om bindende svar omhandlede primært, hvorvidt konverteringen af RSU'er udgjorde en skattemæssig afståelse for medarbejderne i det danske selskab, og dermed udløste beskatning på konverteringstidspunktet. Derudover blev der spurgt til værdiansættelse, indkomsttype (aktieindkomst vs. personlig indkomst), arbejdsmarkedsbidrag og oplysningspligt, hvis konverteringen blev anset for en afståelse.

Skats begrundelse

SKAT fandt, at beskatningen af de oprindeligt udstedte RSU'er ikke skulle ske på udstedelsestidspunktet, men på det endelige retserhvervelsestidspunkt, under hensyn til:

• Medarbejderens risiko for at miste retten til RSU'erne ved egen opsigelse.
• Begrænsninger i retten til aktier ved død, invaliditet eller frivillig pensionering.
• Ophør af modning ved nedsat arbejdstid.
• Muligheden for kontant afregning i stedet for aktier i B ved væsentlig ændring af kontrollen over B.

Skatterådets afgørelse

Skatterådet tiltrådte SKATs indstilling og begrundelse, og svarede ja til spørgsmål 1, idet konverteringen af RSU'erne ikke udløser beskatning på konverteringstidspunktet. De øvrige spørgsmål bortfaldt som følge heraf. Beskatningen skal først ske, når der efter konverteringen indtræder endelig retserhvervelse af RSU'erne. Det fremgår af Statsskatteloven § 4 og Ligningsloven § 16, at værdien beskattes som løn.