Aktieinvestering og Næringsvirksomhed i A A/S

A A/S ønskede bekræftelse på flere skattemæssige forhold vedrørende deres aktieinvesteringsstrategi. Selskabet planlægger at investere i en blandet portefølje af obligationer, aktier og finansielle instrumenter med en langsigtet investeringshorisont. Skatterådet bekræftede, at selskabet under visse forudsætninger ikke vil blive betragtet som næringsdrivende med aktier, og at en opdeling af aktieporteføljen i en næringsskattepligtig og en ikke-næringsskattepligtig del er mulig. Endvidere blev det bekræftet, at visse aktiver ikke skal indgå i beregningen af omsætningshastigheden.

Spørgsmål 1: Næringsbeskatning og omsætningshastighed

Ligningsrådet bekræftede, at A A/S ikke vil være omfattet af Aktieavancebeskatningsloven § 17, hvis selskabets formueforvaltningsstrategi for aktier har en omsætning, der ikke overstiger 0,2 % p.a., svarende til en gennemsnitlig ejertid på 5 år. Dette er under forudsætning af, at købstransaktioner i det første halve år udelades fra målingen.

Spørgsmål 2: Opdeling af investeringer i depoter

Det blev bekræftet, at A A/S regnskabsmæssigt kan opdele sine investeringer i en langsigtet ikke-næringsskattepligtig aktieportefølje og en næringsskattepligtig aktieportefølje i form af to separate depoter. Den langsigtede aktieportefølje vil følge reglerne for anlægsaktier, mens den næringsskattepligtige aktieportefølje vil følge reglerne for næring. Forudsætninger herfor er:

• Depoterne skal være regnskabsmæssigt adskilte.
• Aktierne skal ved anskaffelsen indlægges i de respektive depoter.
• Der må ikke kunne overføres eller handles aktier mellem depoterne.
• Et værdipapir forbliver i det depot, det er indlagt i, indtil selskabet afstår den pågældende aktie.

Spørgsmål 3: Beregning af gennemsnitlig ejertid

Ligningsrådet bekræftede, at ved beregningen af den gennemsnitlige ejertid af en aktieportefølje er det udelukkende aktier m.v., omfattet af aktieavancebeskatningslovens regler, som skal indgå i beregningen af omsætningshastigheden.

Spørgsmål 4: Aktier i investeringsselskaber og obligationsbaserede investeringsforeninger

Det blev bekræftet, at aktier i investeringsselskaber og beviser i obligationsbaserede investeringsforeninger ikke skal indgå i beregningen af omsætningshastigheden af en almindelig aktieportefølje.

Skatterådet tiltrådte SKATs indstilling og begrundelse for alle fire spørgsmål.