Skattefri Fusion Ikke Påvirket Af Udbytteudlodning

Ligningsrådet har truffet afgørelse om, at en planlagt udlodning på 110.000.000 kr. fra C A/S til A A/S ikke vil have skattemæssige konsekvenser for en tidligere gennemført skattefri fusion mellem C A/S og B A/S. Anmodningen omhandlede en bindende forhåndsbesked vedrørende udbytteudlodning efter en omvendt lodret fusion. Ligningsrådet fandt, at udlodningen kunne ske uden at påvirke den skattefri fusion, der var gennemført med virkning fra 1. januar 2001. Det oprindelige spørgsmål omhandlede, hvorvidt en udlodning ville have indflydelse på den skattefri fusion, og hvis ja, hvor stort et udbytte der kunne udloddes uden at berøre fusionen. Da det første spørgsmål blev besvaret bekræftende, bortfaldt det andet spørgsmål.

Faktiske forhold

• C A/S er et 100% ejet datterselskab af A A/S.
• C A/S var tidligere ejet af B A/S, som også var et datterselskab af A A/S.
• Den stedlige told- og skatteregion gav tilladelse til skattefri fusion mellem C A/S og B A/S med virkning fra 1. januar 2001.
• Fusionen blev gennemført med C A/S som det modtagende selskab.
• På fusionstidspunktet udgjorde fusionsbalancen 244.377.000 kr., hvoraf egenkapitalen var 125.512.000 kr. og den frie egenkapital 112.679.000 kr.
• Fusionen blev gennemført uden udstedelse af nye aktier eller kontantvederlag.
• Efter salg af aktiviteter i det tidligere B A/S blev C A/S overkapitaliseret, hvilket førte til overvejelser om udbytteudlodning på 110.000.000 kr.

Repræsentantens argumenter

• Udbytteudlodningen er ikke en integreret del af fusionen.
• Udbytteudlodningen knytter sig ikke til en overkurs opstået i forbindelse med fusionen.
• Den påtænkte udbytteudlodning kunne være foretaget før fusionen.
• Fusionen har ikke forøget grundlaget for udbytteudlodning.
• Valget af C A/S som modtagende selskab bør ikke skærpe koncernens muligheder for udbytteudlodning.

Ligningsrådets begrundelse

Ligningsrådet bemærkede, at ændringerne i Fusionsskatteloven § 2, stk. 1 vedrørende kontantvederlag ikke var relevante, da de kun gælder for fusioner med fusionsdato efter 1. juli 2002. Ligningsrådet fandt efter en samlet konkret vurdering, at udlodningen ikke ville have skattemæssige konsekvenser for den tidligere fusion. Rådet henviste til, at de på fusionsdatoen gældende regler skulle anvendes.