Forhåndsbesked om rentesikring af realkreditlån

Ligningsrådet har afgivet en bindende forhåndsbesked vedrørende den skattemæssige behandling af tre forskellige produkter, der alle har til formål at sikre en maksimal rente på realkreditlån. To af produkterne er udformet som optioner, mens det tredje er en variabel forrentet obligation med indbygget renteloft. Rådet bekræftede fradragsretten for betalingen af visse produkter, idet disse opkræves som en integreret del af en allerede fradragsberettiget udgift. Den variabelt forrentede obligation med renteloft blev anset for at være sortstemplet.

Rentejusteret model

Produktet er en aftale om en række optioner, der knytter sig til refinansiering af lån i danske kroner eller euro. Aftalen kan kun erhverves i tilknytning til lånet, og aftalebeløbet svarer til lånets restgæld. Løbetiden på rentesikringsaftalen er aldrig længere end det underliggende låns løbetid. Der opkræves ikke et præmiebeløb ved indgåelse af aftalen; i stedet betales en forøget kontantrente på lånet.

Bidragsjusteret model

Denne model svarer til den rentejusterede model, men præmien for rentesikringen opkræves via en forøget bidragssats på lånet i sikringsperioden. Den forhøjede bidragssats fastsættes ved aftalens indgåelse og ligger fast i den periode, rentesikringen omfatter.

Fuld integration

I denne model ydes et lån med variabel rente, der tilpasses markedsvilkår halvårligt. Lånet har et indbygget renteloft i de første fem år. Der anvendes realkreditobligationer med en løbetid på 20-33 år, og rentetilpasningen sker halvårligt baseret på Cibor-satsen. Der opkræves ingen særskilt præmie for renteloftet, da rentesikringen er indbygget i selve lånet.

Styrelsens udtalelse

• Rentejusteret model: Gevinst og tab på rentesikringen skal afregnes sammen med det underliggende lån, jf. Kursgevinstloven § 30, stk. 1. Præmien for rentesikring kan fradrages sammen med den øvrige renteudgift på lånet, jf. SKM2002.44.LSR.
• Bidragsjusteret model: Behandles i vidt omfang som den rentejusterede model. Skattepligtige opnår fuld fradragsret for optionspræmien.
• Fuld integration: Da obligationen har variabel rente, men renten fastfryses ved et bestemt niveau, opfylder den ikke mindsterentekravet i Kursgevinstloven § 38, jf. SKM2001.613.LSR. Der er tale om en sortstemplet obligation, og låntager kan blive skattepligtig af en eventuel kursgevinst ved udbetalingen af lånet.

Ligningsrådet tiltrådte herefter styrelsens indstilling.