Retserhvervelse af aktieløn (RSU) indtrådte ved vesting, ikke ved senere faktisk levering

Sagen omhandler tidspunktet for retserhvervelse af aktier tildelt en medarbejder som led i et ansættelsesforhold gennem et Restricted Stock Unit (RSU) program. Medarbejderen blev tildelt RSU'er, som ville modne (veste) den 15. februar 2015, forudsat at visse betingelser om fortsat ansættelse og økonomiske resultater var opfyldt.

Betingelserne blev opfyldt, men grundet en fejl hos arbejdsgiveren blev aktierne først overført til medarbejderens depot den 27. oktober 2015. I mellemtiden var aktiekursen faldet markant. Spørgsmålet var, om retserhvervelsen i skattemæssig forstand skulle anses for sket på vestingdatoen (15. februar 2015), som SKAT mente, eller på det senere tidspunkt for den faktiske levering (27. oktober 2015), som klageren argumenterede for.

Klageren anførte, at retserhvervelse først kunne ske ved faktisk modtagelse, da medarbejderen indtil da ikke havde rådighed over aktierne og bar en konkursrisiko i forhold til selskabet. Klageren henviste til princippet om, at man kun bør beskattes af en værdi, man reelt har modtaget, jf. Statsskatteloven § 4.

SKAT og Landsskatteretten fandt, at den endelige ret til aktierne blev erhvervet på vestingtidspunktet den 15. februar 2015. På denne dato var alle suspensive betingelser i aftalen opfyldt, og medarbejderens krav på aktierne var dermed endeligt. Den efterfølgende forsinkelse i leveringen blev anset for at være uden betydning for fastlæggelsen af retserhvervelsestidspunktet for lønindkomsten, der er omfattet af Ligningsloven § 16.

Landsskatterettens afgørelse

Landsskatteretten fastslog, at retserhvervelsestidspunktet som udgangspunkt er aftaletidspunktet, medmindre aftalen er underlagt suspensive betingelser, der skaber reel usikkerhed om aftalens gennemførelse. I så fald udskydes retserhvervelsen til det tidspunkt, hvor betingelserne er endeligt opfyldt.

I den konkrete sag var retten til aktier i henhold til en "Restricted Stock Unit Agreement" betinget af to forhold:

• Fortsat ansættelse pr. 15. februar 2015.
• Opnåelse af et bestemt økonomisk resultat i perioden 1. januar 2013 til 31. december 2014.

Landsskatteretten fandt, at klageren erhvervede endelig ret til de betingede aktier den 15. februar 2015. På denne dato var det muligt at konstatere, at begge suspensive betingelser var opfyldt. Retten konkluderede, at den efterfølgende forsinkelse i den fysiske levering af aktierne og udbetaling af udbytte ikke kunne udskyde retserhvervelsestidspunktet.

Derfor stadfæstede Landsskatteretten SKATs bindende svar.