Landsskatteretten: Værdiansættelse af distributions- og produktionsanlæg for vandværk - Anvendelse af POLKA-værdier

Sagen omhandler et vandværk, der pr. 1. januar 2010 overgik fra at være skattefritaget efter Selskabsskatteloven § 3, stk. 1 til at blive skattepligtigt i henhold til Selskabsskatteloven § 1, stk. 1. Ved overgangen skulle selskabets aktiver, herunder distributions- og produktionsanlæg, værdiansættes skattemæssigt. Selskabet selvangav indgangsværdierne baseret på Naturstyrelsens pris- og levetidskatalog (POLKA-værdier).

SKAT nedsatte de selvangivne skattemæssige saldi for distributions- og produktionsanlæg markant for indkomståret 2010 og de efterfølgende år frem til 2015. SKAT begrundede dette med, at de selvangivne værdier ikke var opgjort til handelsværdier i overensstemmelse med Selskabsskatteloven § 5 D, stk. 2. SKAT anvendte en indkomstbaseret værdiansættelsesmodel (DCF-modellen) til at fastsætte handelsværdierne.

Selskabet påstod, at de selvangivne afskrivningsgrundlag og afskrivninger skulle godkendes. Selskabet henviste til to Højesteretsdomme fra 2018 (SKM2018.627.HR og SKM2018.635.HR), der vedrørte lignende sager om vandselskaber og overdragelse af aktiver omfattet af Ligningsloven § 2. I disse domme fandt Højesteret, at DCF-modellen ikke var egnet til at opgøre den skattemæssige værdi af aktiverne, og at POLKA-værdien var et rimeligt udtryk for aktivernes værdi, især i lyset af "hvile i sig selv"-princippet og forsyningspligten for vandforsyningsvirksomheder. Selskabet argumenterede for, at principperne fra disse domme var direkte sammenlignelige og skulle anvendes i deres sag.

Landsskatterettens afgørelse

Landsskatteretten ændrede SKATs afgørelse og fastslog, at de skattemæssige indgangsværdier af distributions- og produktionsanlæg skulle fastsættes i overensstemmelse med POLKA-værdierne.

Landsskatteretten begrundede sin afgørelse med følgende:

• Selskabet overgik pr. 1. januar 2010 til skattepligt efter Selskabsskatteloven § 1, stk. 1, nr. 2h, efter tidligere at have været fritaget for skattepligt i henhold til Selskabsskatteloven § 3, stk. 1, nr. 4.
• I henhold til Selskabsskatteloven § 5 D, stk. 2 skal aktivernes skattemæssige værdi fastsættes til handelsværdien ved overgangen til skattepligt.
• På grund af regulatoriske krav, herunder "hvile i sig selv"-princippet, findes der ikke et aktivt marked for handel med vand- og spildevandsforsyningsvirksomheder eller deres aktiver, og der mangler sammenlignelige transaktioner til at fastsætte handelsværdien.