Gaveafgift - Værdiansættelse af aktier i holdingselskab og datterselskaber

Sagen omhandler værdiansættelse af aktier i holdingselskabet [virksomhed1] A/S, som klageren overdrog som gave til sine to børn i indkomståret 2011. SKAT forhøjede den ansatte gaveafgift, da de mente, at aktiernes skattemæssige værdi ikke var beregnet korrekt. Klageren havde oprindeligt værdiansat gaven til 45.630.530 kr., hvilket resulterede i en gaveafgift på 11.462.363 kr. til hvert barn.

SKATs afgørelse byggede på flere punkter:

• Værdiansættelsen skulle baseres på årsrapporterne for indkomstårene 2009-2011, ikke 2008-2010.
• Datterselskabet [virksomhed2] A/S skulle værdiansættes ud fra den faktiske salgssum på 112 mio. kr., da selskabet blev solgt kort efter gaveoverdragelsen.
• Datterselskabet [virksomhed5] A/S skulle værdiansættes som et ejendomsselskab (90 % af indre værdi), ikke som et almindeligt driftsselskab.
• Udbytte fra [virksomhed2] A/S skulle tillægges værdien af [virksomhed1] A/S.

Klageren påstod, at gaveafgiften skulle ansættes på grundlag af en lavere værdi, idet aktierne skulle værdiansættes efter formueskattekursen, som beskrevet i og TSS-cirkulære 2000-9. Klageren argumenterede for, at der ikke havde fundet en retvisende omsætning sted, der kunne danne grundlag for en handelsværdi, og at salget af [virksomhed2] A/S ca. 3 måneder efter gaveoverdragelsen var for langt fra gavetidspunktet til at være afgørende. Desuden mente klageren, at [virksomhed5] A/S var et næringspligtigt selskab med ejendomshandel som hovedaktivitet, og derfor ikke skulle behandles som et ejendomsselskab under 90 %-reglen.

Klageren fremlagde finansielle data for [virksomhed5] A/S for at understøtte argumentet om, at selskabet var erhvervsmæssigt drevet:

[virksomhed5] A/S: Resultater (DKK)

[virksomhed5] A/S: Aktiver pr. 31. december 2011 (DKK)

Klageren oplyste desuden, at der hvilede økonomiske forpligtelser på ca. 23,5 mio. kr. på [virksomhed5] A/S til fremtidige tilslutninger af vej og kloak, og at selskabet havde en konsolideret kapital til at købe yderligere jord.

Landsskatterettens afgørelse

Landsskatteretten fastslog, at en gaves værdi skal ansættes til dens handelsværdi på tidspunktet for modtagelsen, jf. Boafgiftsloven § 27, stk. 1. SKATs ændring af værdiansættelsen den 27. juli 2012 blev anset for at være inden for fristen i Boafgiftsloven § 27, stk. 2.

Retten henviste til Cirkulære nr. 185 af 17. november 1982, pkt. 17, som angiver, at unoterede aktier skal værdiansættes til deres handelsværdi. Hvis der ikke findes oplysninger om handelsværdien fra stedfundne omsætninger, eller disse er uegnede, kan Ligningsrådets retningslinjer for formueskattekursen anvendes. Dog skal den reelle handelsværdi altid lægges til grund, jf. SKM2010.290.VLR.

Værdiansættelse af [virksomhed2] A/S

Landsskatteretten fandt, at selskabet [virksomhed2] A/S senest den 12. marts 2012 var solgt, og at handelsværdien derfor var kendt for klageren på denne dato. På baggrund af de igangværende forhandlinger blev handelsværdien af [virksomhed2] A/S på gavetidspunktet den 22. december 2011 skønsmæssigt fastsat i overensstemmelse med den opnåede salgspris ca. 3 måneder senere. Dette er i tråd med SKM2008.596.LSR, hvor et salg af et datterselskab 9 dage efter overdragelsen af holdingselskabsaktier medførte, at salgssummen skulle indgå i værdiansættelsen.

Desuden blev det fastslået, at det udbytte på 15 mio. kr., der blev udbetalt den 29. marts 2012, var relevant for værdiansættelsen af [virksomhed2] A/S, da det blev lagt til grund, at udbyttet tilfaldt [virksomhed1] A/S og var en del af købers forudsætninger. Værdien af aktierne i [virksomhed2] A/S ved gaveoverdragelsen blev derfor skønsmæssigt ansat til 127 mio. kr.

Værdiansættelse af [virksomhed5] A/S

Landsskatteretten vurderede, at [virksomhed5] A/S's primære aktivitet var ejendomshandel, ikke ejendomsbesiddelse. Selskabets biaktiviteter i form af ejendomsbesiddelse og ejerskab til værdipapirer kunne ikke godtgøre, at selskabet var et ejendomsselskab eller et såkaldt 90-pct.-selskab i den forstand, som er anført i SKM2011.745.SKAT. Derfor skulle [virksomhed5] A/S's værdi ansættes i overensstemmelse med de generelle retningslinjer for selskaber i SKM2011.745.SKAT.

SKAT blev anmodet om at foretage den nærmere talmæssige opgørelse af gaveafgiften og værdien af [virksomhed5] A/S, jf. Landsskatterettens Forretningsorden § 12, stk. 4. SKATs afgørelse blev ændret i overensstemmelse hermed.