Landsskatteretten: Gaveafgift – Værdiansættelse af aktier i holdingselskab og datterselskaber

Sagen omhandler SKATs forhøjelse af gaveafgiften for aktieoverdragelse i et holdingselskab, [virksomhed1] A/S, fra klagerens moder til klageren og dennes broder i indkomståret 2011. SKAT ansatte gaveafgiften til 11.462.363 kr. med den begrundelse, at den skattemæssige værdi af aktierne ikke var beregnet korrekt.

SKATs afgørelse byggede på flere punkter:

• Beregning af aktieværdi: SKAT mente, at beregningen skulle baseres på årsrapporterne for indkomstårene 2009-2011, i modsætning til klagerens brug af 2008-2010.
• Værdiansættelse af datterselskabet [virksomhed2] A/S: SKAT fastholdt, at [virksomhed2] A/S skulle værdiansættes ud fra den faktiske salgssum på 112 mio. kr. til [virksomhed7] Inc., da salget lå tæt på gaveoverdragelsen. Klageren argumenterede for anvendelse af formueskattekursen (halvdelskurs) og henviste til, at selskabet forgæves havde været forsøgt solgt i over 5 år, og at salget først skete ca. 3 måneder efter gaveoverdragelsen. Klageren anførte subsidiært, at værdien maksimalt burde være halvdelen af salgsprisen grundet et usikret "Vendor Loan".
• Værdiansættelse af ejendomsselskabet [virksomhed5] A/S: SKAT mente, at [virksomhed5] A/S skulle medtages til mindst 90 % af den indre værdi, da det blev anset for et ejendomsselskab. Klageren gjorde gældende, at selskabet var et næringspligtigt driftsselskab med køb og salg af fast ejendom som primær aktivitet, og derfor skulle værdiansættes efter de almindelige retningslinjer for driftsselskaber. Klageren påpegede også, at der hvilede økonomiske forpligtelser på ca. 23,5 mio. kr. til fremtidige vej- og kloaktilslutninger, som burde fradrages.
• Udbytte fra [virksomhed2] A/S: SKAT mente, at et udbytte på 15 mio. kr. fra [virksomhed2] A/S skulle tillægges værdien af [virksomhed1] A/S.

Klageren nedlagde påstand om, at gaveafgiften skulle ansættes på grundlag af en gaveafgiftspligtig værdi på 96.825.240 kr., subsidiært en skønsmæssigt fastsat handelsværdi væsentligt lavere end den realiserede salgspris. Klageren henviste til Skatteministeriets cirkulære nr. 185 af 17. november 1982 (værdiansættelsescirkulæret) og TSS-cirkulære 2000-9, som ifølge klageren gav retsbeskyttelse til at anvende den beregnede skattekurs, medmindre der var gennemført retvisende handler forud for familieoverdragelsen.

Landsskatterettens afgørelse

Landsskatteretten fandt, at en gaves værdi skal fastsættes til dens handelsværdi på tidspunktet for modtagelsen, jf. Boafgiftsloven § 27, stk. 1. SKATs ændring af værdiansættelsen inden for 3-månedersfristen i Boafgiftsloven § 27, stk. 2 blev anset for gyldig.

Det blev fastslået, at aktierne i holdingselskabet og datterselskaberne kunne ansættes ud fra formueskattekursreglerne i cirkulære nr. 185 af 17. november 1982, da tidligere omsætninger af aktierne var uegnede som udtryk for handelsværdien.

Værdiansættelse af [virksomhed2] A/S

Landsskatteretten lagde til grund, at selskabet senest den 12. marts 2012 var solgt, og at handelsværdien derfor var kendt. Henset til de igangværende forhandlinger og salget ca. 3 måneder efter gaveoverdragelsen, skulle handelsværdien af [virksomhed2] A/S skønsmæssigt værdiansættes i overensstemmelse med den opnåede salgspris. Dette var i tråd med praksis, jf. SKM2008.596.LSR, hvor et salg 9 dage efter overdragelse medførte, at salgssummen skulle indgå i værdiansættelsen.

Det udbytte på 15 mio. kr., der blev udloddet den 29. marts 2012, blev anset for relevant for værdiansættelsen, da det blev lagt til grund, at udbyttet tilfaldt [virksomhed1] A/S og var en del af købers forudsætninger. Værdien af aktierne i [virksomhed2] A/S blev derfor skønsmæssigt ansat til 127 mio. kr. (112 mio. kr. salgspris + 15 mio. kr. udbytte).

Værdiansættelse af [virksomhed5] A/S

Selskabets hovedaktivitet blev anset for at være ejendomshandel og ikke ejendomsbesiddelse, baseret på selskabets vedtægter, omsætning og finansielle indtægter. Selskabets biaktiviteter kunne ikke godtgøre, at det var et ejendomsselskab eller et såkaldt 90-pct.-selskab i den forstand, som anført i SKM2011.745.SKAT. Værdien af aktierne i [virksomhed5] A/S skulle derfor ansættes i overensstemmelse med de normalt gældende retningslinjer for selskaber i SKM2011.745.SKAT.

SKAT blev anmodet om at foretage den nærmere talmæssige opgørelse af værdien af [virksomhed5] A/S, jf. Landsskatterettens Forretningsordens § 12, stk. 4. SKATs afgørelse blev ændret i overensstemmelse hermed.