Tvist om overførsel af pensionsmidler: Krav om kompensation for kurstab ved forsinket skift fra Danica Balance til Danica Select

Sagen omhandler en klage fra en forsikringstager mod Danica Pension vedrørende en ændring af pensionsordning fra 'Danica Balance' til 'Danica Select' og det deraf følgende kurstab.

Sagens faktiske omstændigheder

Klageren indgik den 26. juli 2023 en aftale med Danica Pension om at ændre sin pensionsordning fra 'Danica Balance' til 'Danica Select' med en aftalt ændringsdato pr. 1. august 2023. Klageren underskrev aftalen elektronisk samme dag. Danica Pension iværksatte salget af fonden i 'Danica Balance' den 4. august 2023, og kurspåsættelsen skete den 7. august 2023 (med valør 9. august 2023). I perioden mellem den 1. august og den 7. august 2023 faldt kurserne på de underliggende værdipapirer, hvilket resulterede i et tab for klageren.

Klagerens påstande og argumenter

Klageren påstår, at Danica Pension ikke overholdt den klare aftale om, at overførslen skulle ske pr. 1. august 2023. Han anfører, at dette har medført et tab på 135.544,63 kr., da fondsværdien pr. 7. august 2023 blev anvendt i stedet for værdien pr. 1. august 2023. Klageren fastholder, at han ikke klager over sagsbehandlingstiden, men udelukkende over, at den aftalte dato ikke blev overholdt. Han finder selskabets forklaringer om en "referencedato" uforståelige og irrelevante, da den indgåede aftale var "klokkeklar og ikke kan misforstås".

Danica Pensions påstande og argumenter

Danica Pension afviser klagerens krav på kompensation. Selskabet anfører, at den samlede ekspeditionstid på 10 bankdage er inden for selskabets interne servicemål og ligger langt under den ekspeditionstid, der efter fast ankenævnspraksis kan anses for ansvarspådragende (op til 20 hverdage). Selskabet argumenterer for, at den angivne ændringsdato (1. august 2023) alene er en retningsgivende referencedato og ikke en fikseret afregningsdato, da en kompleks proces som denne kræver ekspeditionstid. Danica Pension fremhæver, at klageren var bekendt med og havde accepteret kursrisikoen ved skift mellem investeringsmåderne. Selskabet mener desuden, at klageren ikke har dokumenteret, at en "knivskarp ekspedition" pr. 1. august 2023 var relevant eller afgørende for hans anmodning, og at klagerens efterfølgende handelsmønster understøtter, at datoen ikke var bestemmende for klageren. Endelig anfører selskabet, at klageren typisk alligevel ville have lidt tab, hvis overførslen var sket hurtigere, idet markedstrenden primo august 2023 var et fald i kurserne.

Klageren får ikke medhold i sin klage mod Danica Pension.

Ankenævnet har efter en gennemgang af sagen fundet, at der ikke er grundlag for at pålægge Danica Pension at ændre opgørelsen af klagerens Danica Balance-opsparing og lægge fondsværdier pr. 1. august 2023 til grund. Nævnet finder heller ikke grundlag for at pålægge selskabet at betale en kompensation til klageren som følge af forløbet ved ændringen fra Danica Balance til Danica Select.

Nævnet har lagt vægt på følgende:

• Investeringsrisiko: Klageren bærer investeringsrisikoen i Danica Balance, frem til fondsandelene i Danica Balance er solgt og opgjort. Dette fremgår af begæringsdokumentet, hvor klageren "accepterer, at ... der på grund af afviklingstiden af handelsordrer er en kursrisiko ved skift mellem Danica Link, Danica Balance, Danica Select og Tidspension."
• Udgangspunkt for afregning: Udgangspunktet er, at selskabet skal tage udgangspunkt i datoen for det faktiske salg og skal afregne med fondsværdierne for Danica Balance den efterfølgende bankdag.
• Fortolkning af "ændringsdato": Selskabets mail af 26. juli 2023, hvor selskabet tilkendegav, at aftalen tilpasses pr. 1. august 2023, kan ikke anses for et løfte om, at selskabet skal sælge fondsandele den 1. august 2023. Af begæringen fremgår det blot, at "ændringsdatoen" i forhold til pensionsordningen er den 1. august 2023, hvilket ikke kan forstås som den dato, hvor selskabet har påtaget sig at sælge klagerens fondsandele i Danica Balance. Mailen af 26. juli 2023 indeholdt en frist for accept til den 16. august 2023, hvilket underbygger, at skæringsdagen ikke er at betragte som en fikseret afregningsdag.
• Ekspeditionstid: Det forhold, at selskabet først iværksatte salget den 4. august 2023, og at fondsværdierne pr. 7. august 2023 herefter var afgørende for værdiopgørelsen, er ikke udtryk for en forsinkelse af et omfang, der kan begrunde et erstatningsansvar for selskabet.

Nævnet bemærker afslutningsvist, at selskabet med fordel kan udforme begæringsdokumentet således, at det fremgår, at der kan være en vis ekspeditionstid i forhold til at gennemføre de handler, som er nødvendige for, at klageren kan skifte investeringsform.