Forslag til Lov om ændring af lov for Færøerne om kapitalkrav og tilsynsmæssige krav for kreditinstitutter og investeringsselskaber

Bemyndigelse og tilpasning til færøske forhold

Lovforslaget giver erhvervsministeren en række centrale beføjelser for at sikre en smidig implementering på Færøerne:

• Ikrafttrædelse: Ministeren fastsætter tidspunktet for lovens ikrafttræden.
• Tilpasning: Ministeren kan fastsætte regler, der tilpasser EU-forordningernes bestemmelser til de særlige færøske forhold. Dette er især relevant for de mange overgangsbestemmelser og ikrafttrædelsesdatoer i forordningerne, som er baseret på EU's tidslinje og muligvis skal justeres.
• Implementering af niveau 2-regulering: Ministeren får bemyndigelse til at gennemføre de tekniske standarder og retsakter, som Europa-Kommissionen og Den Europæiske Banktilsynsmyndighed (EBA) vedtager i medfør af forordningerne. Dette sikrer, at den færøske regulering forbliver opdateret med den detaljerede EU-regulering.

Processen for udstedelse af administrative forskrifter for Færøerne indebærer høring hos de færøske myndigheder for at sikre, at reglerne anvendes mest hensigtsmæssigt.

Lovforslaget ændrer den eksisterende lov for Grønland ved at indsætte tre EU-forordninger som nye bilag, hvilket gør dem gældende i Grønland. De tre forordninger er:

1. Forordning (EU) 2019/876 (CRR II): En omfattende opdatering af kapitalkravsreglerne.
2. Forordning (EU) 2019/630 (NPE-forordningen): Indfører krav om minimumsdækning for tab på misligholdte lån.
3. Forordning (EU) 2020/873 (CRR COVID-19-justeringer): Indeholder midlertidige justeringer som reaktion på pandemien.

Hovedelementer i CRR II (Forordning (EU) 2019/876)

Denne forordning implementerer en række centrale elementer fra de internationale Basel III-reformer:

• Gearingsgrad (Leverage Ratio): Der indføres et bindende krav om en gearingsgrad på 3% af kernekapitalen. Dette skal fungere som en bagstopper for de risikovægtede kapitalkrav og begrænse overdreven gearing. Der indføres også en gearingsgradbuffer for globalt systemisk vigtige institutter (G-SII'er).

• Net Stable Funding Ratio (NSFR): Et nyt bindende krav om en NSFR på mindst 100% indføres. Dette skal sikre, at institutter har en stabil finansieringsstruktur på lang sigt ved at matche langsigtede aktiver med stabil finansiering. Der er specifikke tilpasninger for europæiske forhold, såsom pass-through-modeller og dækkede obligationer, samt en forenklet version for små og ikkekomplekse institutter.

• Kapitalgrundlag og Nedskrivningsrelevante Passiver (TLAC): Den internationale standard for Total Loss-Absorbing Capacity (TLAC) implementeres for G-SII'er. Dette krav skal sikre, at disse institutter har tilstrækkelig tabsabsorberende kapacitet til at kunne afvikles uden at true den finansielle stabilitet. Reglerne integreres med det eksisterende MREL-krav.

• Markedsrisiko (FRTB): Som et første skridt mod implementering af Fundamental Review of the Trading Book (FRTB) indføres nye indberetningskrav baseret på den reviderede standardmetode. Dette skal forbedre målingen af markedsrisiko i institutternes handelsbeholdninger.

• Modpartskreditrisiko (SA-CCR): De nuværende standardmetoder erstattes af den nye, mere risikofølsomme Standardised Approach for Counterparty Credit Risk (SA-CCR). Der indføres også en forenklet version for mindre institutter.

• Store Eksponeringer: Rammerne for store eksponeringer strammes. Grænsen skal nu opgøres i forhold til kernekapitalen, og grænsen for G-SII'ers eksponeringer mod andre G-SII'er reduceres for at mindske systemisk risiko.

• Støttefaktorer:

  • SMV-støttefaktor: Den gunstige behandling af eksponeringer mod små og mellemstore virksomheder udvides.
  • Infrastrukturstøttefaktor: Der indføres en ny støttefaktor, som reducerer kapitalkravet for kvalificerede infrastrukturprojekter for at fremme investeringer.

Minimumsdækning for Misligholdte Eksponeringer (NPE-forordningen)

Forordning (EU) 2019/630 indfører en tilsynsmæssig bagstopperordning for at sikre, at institutter hensætter tilstrækkelige midler til at dække tab på lån, der bliver misligholdte. Reglerne gælder for lån ydet fra den 26. april 2019.

Kravet indebærer, at der skal foretages fradrag i kapitalgrundlaget, hvis en misligholdt eksponering ikke er tilstrækkeligt dækket af hensættelser eller andre justeringer. Dækningskravet stiger over tid efter en fast tidsplan, der afhænger af, om eksponeringen er sikret eller usikret.

COVID-19-relaterede Justeringer

Forordning (EU) 2020/873 indfører en række midlertidige foranstaltninger for at maksimere institutternes evne til at låne ud og absorbere tab i forbindelse med COVID-19-pandemien:

• Fremrykning af regler: Anvendelsesdatoen for flere gunstige regler fra CRR II, herunder SMV-støttefaktoren, infrastrukturstøttefaktoren og regler for softwareaktiver, fremrykkes.
• Justering af Gearingsgrad: Giver mulighed for midlertidigt at udelukke visse eksponeringer mod centralbanker fra beregningen af gearingsgraden for at lette pengepolitiske tiltag.
• IFRS 9-overgangsordninger: Forlænger og justerer overgangsordningerne for IFRS 9 for at afbøde den procykliske effekt af øgede hensættelser til forventede kredittab.
• Behandling af statsobligationer: Indfører et midlertidigt filter, der fjerner urealiserede tab på statsobligationer fra beregningen af kernekapitalen for at modvirke markedsvolatilitet.
• Udskydelse af gearingsgradbuffer: Anvendelsen af gearingsgradbufferen for G-SII'er udskydes med et år til 1. januar 2023.

Implementering og Ikrafttrædelse

Lovforslaget nyaffatter § 1 i den gældende lov for Grønland, så den henviser til de tre nye EU-forordninger, som vedlægges som bilag til loven. Erhvervsministeren bemyndiges til at fastsætte regler for Grønland om anvendelsen af forordningerne og til at tilpasse dem til grønlandske forhold.

Loven foreslås at træde i kraft den 1. juli 2023.