Britisk moderselskab anset for retmæssig ejer ved udbytte

Skatterådet bekræftede, at et britisk moderselskab (Spørger) ikke blev begrænset skattepligtig til Danmark af en udlodning fra sit danske datterselskab (H1). Transaktionen bestod af et salg af aktier i et singaporiansk selskab (D1) fra H1 til Spørger mod et tilgodehavende, efterfulgt af en udlodning af dette tilgodehavende, som derved bortfaldt ved konfusion. Rådet fandt, at Spørger var den retmæssige ejer af udbyttet, og at transaktionen var reelt og forretningsmæssigt begrundet, hvorfor den generelle omgåelsesklausul ikke fandt anvendelse.

Faktiske forhold og transaktionens formål

Spørger er et børsnoteret britisk selskab og det ultimative moderselskab i X-koncernen. Som led i en større international omstrukturering med det formål at forenkle koncernstrukturen og placere kommercielle selskaber direkte under Spørger, ønskede man at flytte ejerskabet af det singaporianske selskab D1 fra det danske datterselskab H1 til Spørger.

For at undgå en potentiel "stamp duty" i Singapore ved en direkte udlodning af aktierne, blev transaktionen struktureret i to trin:

1. H1 solgte aktierne i D1 til Spørger mod et tilgodehavende.
2. H1 udloddede efterfølgende dette tilgodehavende som udbytte til Spørger, hvorved gælden ophørte ved konfusion.

Formålet med omstruktureringen var blandt andet risikobegrænsning, kommercielle fordele på det asiatiske marked og administrative besparelser. Inden transaktionen ville D1 blive "renset" for overskudslikviditet via en udbytteudlodning til H1.

Skatterådets vurdering og begrundelse

Skatterådet vurderede først, om Spørger var den retmæssige ejer af udbyttet, og dernæst om der forelå misbrug.

Retmæssig ejer

Udenlandske selskaber er som udgangspunkt begrænset skattepligtige af udbytte fra danske selskaber, jf. Selskabsskatteloven § 2, stk. 1, litra c. Et sådant udbytte er defineret i bl.a. Ligningsloven § 16 a, stk. 1 og Ligningsloven § 16 a, stk. 2. Skattepligten bortfalder dog for udbytte af datterselskabsaktier, jf. Aktieavancebeskatningsloven § 4 a, hvis en dobbeltbeskatningsoverenskomst kræver det.

Ifølge dobbeltbeskatningsoverenskomsten mellem Danmark og Storbritannien skal Danmark frafalde beskatning, hvis modtageren er den "retmæssige ejer". Skatterådet fandt, at Spørger var den retmæssige ejer. Der blev lagt afgørende vægt på, at de overdragne kapitalandele, som modsvarer værdien af den udloddede fordring, forblev i Spørger. Da aktiverne ikke blev videreudloddet, havde Spørger den fulde dispositionsret. Dette synspunkt understøttes af praksis som SKM2012.121.ØLR.

Anvendelse af omgåelsesklausul

Skatterådet vurderede dernæst, om transaktionen udgjorde misbrug efter den generelle omgåelsesklausul i Ligningsloven § 3. Rådet konkluderede, at der ikke var tale om misbrug. Begrundelsen var, at arrangementet var tilrettelagt af velbegrundede kommercielle årsager, der afspejlede den økonomiske virkelighed, herunder koncernens ønske om en mere hensigtsmæssig og risikobegrænset struktur. Opnåelsen af en skattefordel blev ikke anset for at være et af de væsentligste formål med transaktionen. Det var en forudsætning for afgørelsen, at aktierne i D1 ikke blev videreudloddet, og at overskudslikviditet var udloddet til H1 forinden.