Ingen skattepligt på udbytte til Luxembourg

Skatterådet bekræftede, at H1, et selskab hjemmehørende i Luxembourg, ikke er omfattet af begrænset skattepligt af et udbytte på EUR 1.800.000 fra dets danske datterselskab, H2. Afgørelsen bygger på en vurdering af, at H1 anses for den retmæssige ejer af udbyttet, og at transaktionen ikke udgør et misbrug af skattereglerne.

Faktiske Forhold

Sagen omhandler H2, et dansk selskab, der er 100 % ejet af H1 (Luxembourg), som igen er 100 % ejet af A, bosat i X-land. H2 blev stiftet i 19XX som holding- og finansieringsselskab for ikke-finansielle investeringer, primært inden for X-sektoren. Efter salget af H5 i 20XX, som A havde udviklet, investerede H2 i en minoritetsandel i H7, der blev det væsentligste aktiv. I 20XX overførte A de fleste af sine selskabsinvesteringer til H1 i EU-land 1, herunder kapitalandelene i H2. H7 blev børsnoteret i 20XX, og H2 solgte sine aktier i H7 i 20XX. Provenuet blev investeret i en kapitalforhøjelse i det franske ejendomsselskab H4, hvor H2 fik en andel på 33,87 %. H4 anses som skattemæssigt transparent efter danske regler, jf. SKM2013.361.SR. H2 har ikke været skattepligtig af indkomsten fra H4, jf. selskabsskattelovens § 8, stk. 2. I 20XX flyttede H1 sit hjemsted til Luxembourg af praktiske årsager, da A flyttede til X-land. H1 har siden været ledet af flere direktører og har fortsat været en aktiv investor inden for X-branchen, primært via en investering i H6, hvor H1 ejer 86,35 % via datterselskabet H3. H1 har geninvesteret sin indtjening og har ikke udloddet udbytter til A. H2 har ligeledes geninvesteret sin indtjening og har ikke udloddet udbytter til H1.

I 20XX solgte H4 en del af sine ejendomme, og provenuet blev udloddet til H2 som et udbytte på EUR 1.523.680. Det er planen at udlodde i alt EUR 1.800.000 fra H2 til H1 (inkl. tidligere års indtjening). Dette udbytte vil fuldt ud blive geninvesteret af H1 i H6 via kapitalindskud og lån. Der er ingen planer om at videreudlodde beløbet til A.

Spørgsmål og Begrundelse

Spørger ønskede bekræftet, at H1 ikke er omfattet af begrænset skattepligt efter Selskabsskatteloven § 2, stk. 1, litra c af udbyttet fra H2. Spørger argumenterede for, at H1 opfylder betingelserne for skattefrihed, da kapitalandelene i H2 anses som datterselskabsaktier efter Aktieavancebeskatningsloven § 4a, og den danske udbyttebeskatning frafaldes eller nedsættes efter Moder-/Datterselskabsdirektivet (2011/96/EU) eller dobbeltbeskatningsoverenskomsten mellem Danmark og Luxembourg. Desuden anføres det, at H1 er retmæssig ejer (beneficial owner) af udbyttet, da det ikke videreudloddes til A, men geninvesteres i H6. Transaktionen indebærer ingen skattefordel, der strider mod skatteretten, og Ligningsloven § 3 finder derfor ikke anvendelse.

Skattestyrelsens Vurdering

Skattestyrelsen vurderede, at udbytte fra aktier som hovedregel medregnes til den skattepligtige indkomst, jf. Ligningsloven § 16 a. Juridiske personer hjemmehørende i udlandet er som udgangspunkt begrænset skattepligtige af udbytter fra danske kilder, jf. Selskabsskatteloven § 2, stk. 1, litra c. Skattepligten omfatter dog ikke udbytte af datterselskabsaktier, når beskatningen skal frafaldes eller nedsættes efter Moder-/Datterselskabsdirektivet eller en dobbeltbeskatningsoverenskomst. En central betingelse er, at det udbyttemodtagende selskab er den retmæssige ejer af udbyttet.

Skattestyrelsen opstillede tre betingelser for skattefrihed:

1. H1's ejerandele i H2 skal kvalificeres som datterselskabsaktier, hvilket er opfyldt med 100 % ejerskab, jf. Aktieavancebeskatningsloven § 4a.
2. Danmark skal nedsætte eller frafalde beskatningen efter EU's moder-/datterselskabsdirektiv eller dobbeltbeskatningsoverenskomsten. Dette kræver, at modtageren er hjemmehørende i et EU/EØS-land eller et DBO-land, og at modtageren er den retmæssige ejer (beneficial owner).
   • H1 er et selskab i Luxembourg, der er skattepligtigt og omfattet af Moder-/Datterselskabsdirektivet og dobbeltbeskatningsoverenskomsten. Skattestyrelsen vurderede, at H1 er retmæssig ejer af udbyttet, da det er oplyst, at udbyttet på EUR 1.800.000 ikke videreudloddes til A, men fuldt ud geninvesteres i H6. Denne vurdering understøttes af H1's selvstændige drift som investeringsselskab med betydelige investeringer og historik for geninvestering af indtjening, jf. bl.a. SKM2016.222.SR.
3. Arrangementet må ikke være tilrettelagt med det hovedformål at opnå en skattefordel, der strider mod skatterettens formål, og skal være reelt, jf. Ligningsloven § 3.
   • Da udbytteudlodningen ikke medfører skattepligt i Danmark, og H1 anses for retmæssig ejer, finder Skattestyrelsen, at strukturen ikke har som hovedformål at opnå en skattefordel, der strider mod skatterettens formål. Den generelle omgåelsesklausul i Ligningsloven § 3 finder derfor ikke anvendelse.

Skattestyrelsen konkluderede, at alle tre betingelser for skattefrihed er opfyldt, forudsat at udbyttet ikke videreudloddes eller på anden måde overføres til hovedaktionæren A, men investeres i H6. Dette medfører, at H1 ikke er begrænset skattepligtig af udbyttet fra H2, og udbytteudlodningen er fritaget for indeholdelse af kildeskat, jf. Kildeskatteloven § 65, stk. 4.

Skatterådets Afgørelse

Skatterådet tiltrådte Skattestyrelsens indstilling og begrundelse.