Carry-beskatning af resultatafhængigt lån

Ligningsrådet har truffet afgørelse i en sag om carry-beskatning vedrørende et resultatafhængigt lån. Spørger ønskede svar på, om carry-beskatning i henhold til Ligningsloven § 16 I, stk. 1 finder anvendelse, når H1 har en fortrinsstilling i H2. Skattestyrelsen svarede nej. Det ønskedes ligeledes bekræftet, at A ikke udøver kontrol over H1 i henhold til Ligningsloven § 16 I, stk. 6, hvilket Skattestyrelsen ligeledes afviste. Spørgsmålet omhandlede også modregning af selskabsskat og andre skattemæssige konsekvenser. Skatterådet tiltrådte Skattestyrelsens indstilling.

Faktiske forhold

• H3 blev stiftet i 19XX og erhvervet af H4 i 20XX, hvor B og C blev medejere.
• Selskabet indgik en udviklingsaftale med G1 for ejendomsudvikling.
• H4 og H5 solgte deres aktier i H3 til H2, som ejes af investorer (Investorerne).
• Investorerne ønskede, at G1 fortsatte udviklingen af projektet.
• Selskabet indgik en ny projektudviklingsaftale med G1.
• Kapitalstrukturen for H2 består af egenkapital, seniorlån og et resultatafhængigt lån (PPL-lånet).
• H1, et søsterselskab til G1, medfinansierer H2 via PPL-lånet og modtager et merafkast.
• Egenkapital og seniorlån er ydet af Investorerne.
• H1 blev stiftet den XX. X 20XX med et kapitalindskud på DKK XX.000.
• Den XX. X 20XX blev der indskudt yderligere DKK XX.000.000 i egenkapital i forbindelse med en kapitalforhøjelse.

Spørgers opfattelse

• Spørger ønskede alle spørgsmål besvaret med "Ja".
• H2 er ikke en kapital-, venture- eller infrastrukturfond omfattet af Ligningsloven § 16 I.
• Ingen af DK Kapitalejerne ejer mere end 50% af kapitalandelene eller råder over mere end 50% af stemmerne i H1.
• A har ikke kontrolleret H1, mens H1 har haft en fortrinsstilling i H2.
• Dansk selskabsskat, der løbende betales af H1 af Merafkastet, kan modregnes (krediteres) forholdsmæssigt i Carry-beskatningen.
• Etableringen af PPL-lånet har ikke andre afledte danske skattemæssige konsekvenser for A.

Skattestyrelsens indstilling

• Spørgsmål 1: Nej.
• Spørgsmål 2: Nej.
• Spørgsmål 3: Ja, se dog indstilling og begrundelse.
• Spørgsmål 4: Afvises, se dog indstilling og begrundelse.

Skatterådets afgørelse

• Skatterådet tiltrådte Skattestyrelsens indstilling og begrundelse.