Salg af ejerandele og omkvalificering til udbytte

H1 ønskede at sælge en del af deres ejerandel i H7 til tre forskellige investorer: H2, H3 og H4. Spørgsmålet var, om salget skulle omkvalificeres til udbytte efter Selskabsskatteloven § 2 d, stk. 1, hvilket ville have skattemæssige konsekvenser for investorerne i H1. Skatterådet bekræftede, at salget ikke skulle omkvalificeres til udbytte. Dette gjaldt uanset at køberne havde forskellige relationer til H1 og dets investorer.

Spørgsmål 1: Salg til H2

H2 er både investor i H1 og køber af aktierne i H7. Skattestyrelsen vurderede, at der ikke var koncernforbindelse mellem investorerne i H1 og H2, da ingen af investorerne i H1 havde bestemmende indflydelse over H2. Derfor fandt Selskabsskatteloven § 2 d, stk. 1 ikke anvendelse. Det blev fastslået, at det forhold, at H2 både var sælger og køber, ikke ændrede denne vurdering.

Spørgsmål 2: Salg til H3

H3 er en kapitalfond, der forvaltes af en manager, som også forvalter en af investorerne i H1 (G1). Skattestyrelsen vurderede, at der ikke var koncernforbindelse mellem investorerne i H1 og H3, da de forvaltes af forskellige managementselskaber med forskellige investeringspolitikker. Derfor fandt Selskabsskatteloven § 2 d, stk. 1 ikke anvendelse.

Spørgsmål 3: Salg til H4

H4 er en skattetransparent fond, hvor H2 ejer 5%. H2 har også en ejerandel på under 10% i H1. H4 har desuden en ejerandel i H5, hvor flere H1-investorer også er investorer. Skattestyrelsen vurderede, at der ikke var koncernforbindelse mellem investorerne i H1 og H4. Dette skyldtes primært, at H2's ejerandele i H1 og H4 var begrænsede, og at der ikke var bestemmende indflydelse. Derfor fandt Selskabsskatteloven § 2 d, stk. 1 ikke anvendelse.

Koncernforbindelse

Koncernforbindelse vurderes efter Ligningsloven § 2, hvilket betyder, at der skal ses på, om samme kreds af selskabsdeltagere har bestemmende indflydelse, eller om der er fælles ledelse. Da ingen af investorerne i H1 havde bestemmende indflydelse over de købende selskaber, og der ikke var fælles ledelse, var betingelsen om koncernforbindelse ikke opfyldt.