Bitcoin investering ikke maskeret udlodning

Skatterådet har taget stilling til, om en investering i Bitcoin kan anses som maskeret udlodning for en hovedanpartshaver, og om der sker beskatning af gevinst og tab ved omsætning af Bitcoin til kroner. Spørgeren ønskede at investere selskabets midler i Bitcoin for at undgå negative renter og faldende købekraft. Skatterådet fandt, at investeringen i Bitcoin ikke udgjorde maskeret udlodning, men afviste, at gevinst og tab ved afståelse af Bitcoins var uvedkommende for indkomstopgørelsen.

Faktiske forhold

• Spørgeren ejer 100% af holdingselskabet H1, som ejer 100% af driftsselskabet H2.
• Driftsselskabet beskæftiger sig med computerprogrammering.
• Selskabet har et bankindestående med negative renter.
• Selskabet ønsker at konvertere kroner til Bitcoins for at kompensere for negative renter og fald i kronens købekraft.
• Investeringen skal ske i Bitcoins som sådan, ikke futures eller andre finansielle instrumenter.
• Der er tale om en portefølje af Bitcoins, der løbende omsættes.

Spørgers opfattelse

• Investeringen i Bitcoins bør anses som en kompensation for forringelsen af kronens købekraft og dermed et erhvervsmæssigt aktiv.
• Hvis investeringen ikke anses for et erhvervsmæssigt aktiv, ønskes det bekræftet, at der ikke sker beskatning af gevinst og tab ved konvertering af Bitcoin til kroner.
• Spørgers revisor har oplyst, at Bitcoins som udgangspunkt kan indgå i et selskabs drift på linje med andre betalingsmidler.
• Der er risiko for, at spekulationsaktiver i selskabet anses for at skyldes hovedaktionærens private interesser og derfor beskattes som udbytte.

Skattestyrelsens indstilling og begrundelse

• Skattestyrelsen lægger til grund, at selskabet ejer Bitcoins, og at disse er udskilt fra Spørgerens private økonomi.
• Bitcoins anses ikke for en officiel valuta, men som en formuegenstand, hvor gevinst og tab behandles efter Statsskatteloven § 4, stk. 1 og Statsskatteloven § 5, stk. 1.
• Da selskabet ikke driver handelsnæring med virtuel valuta, og anskaffelsen af Bitcoins sker med henblik på værdistigning, anses det for spekulationsøjemed.
• Skattestyrelsen finder, at erhvervelsen af Bitcoins ikke er foretaget på grund af hovedanpartshaverens private interesser, da investeringen skal modvirke de økonomiske konsekvenser af negative renter.
• Der er tale om en form for erhvervsmæssig risikoafdækning, som ikke tilflyder aktionæren værdier.
• Afståelse af Bitcoins anskaffet i spekulationsøjemed anses for afståelse af en formuegenstand, hvor gevinst og tab behandles efter reglerne i Statsskatteloven § 4, stk. 1 og Statsskatteloven § 5, stk. 1.

Skatterådets afgørelse

Skatterådet tiltrådte Skattestyrelsens indstilling og begrundelse.

Lovgrundlag

• Ligningsloven § 16 a, stk. 2 om udbytte.
• Selskabsskatteloven § 8, stk. 1 om opgørelse af skattepligtig indkomst.

Praksis

• SKM2020.85.LSR om Bitcoins anskaffet i spekulationsøjemed.
• SKM2018.104.SR om gevinst og tab ved afståelse af bitcoins.
• SKM2014.94.SR om skattefrit salg af formuegode.
• Den juridiske vejledning 2021-1, afsnit C.B.3.5.1 om maskeret udbytte/udlodning.
• Den juridiske vejledning 2021-1, afsnit C.C.2.1.3.3.3 om spekulation.