Investering i fond via virksomhedsordning

Spørgeren ønskede at investere i fonden X gennem sin virksomhedsordning og spurgte, om dette ville blive betragtet som en hævning til privatsfæren. Ligningsrådet svarede nej, en sådan investering vil blive betragtet som en hævning fra virksomhedsordningen.

Faktiske forhold

• Spørgeren driver en enkeltmandsvirksomhed (A) og anvender virksomhedsordningen.
• Spørgeren påtænker at investere i fonden X, der forvaltes af Y og er en sub-fond af Z.
• Fonden X er en europæisk langsigtet investeringsfond (ELTIF) og klassificeret som en alternativ investeringsfond (AIF).
• Fonden investerer i andele, værdipapirer og gældspapirer i holdningsselskaber, partnerskaber og andre investeringsenheder.

Spørgerens opfattelse

Spørgeren mente, at investering i fonden burde være mulig uden skat, da fonden ikke udbetaler udbytte.

Skattestyrelsens begrundelse

Skattestyrelsen fandt, at investeringen ville være en hævning i virksomhedsordningen, da fonden ikke er omfattet af Aktieavancebeskatningsloven § 19.

• Virksomhedsordningen kan kun anvendes af personer, der driver selvstændig erhvervsvirksomhed, jf. Virksomhedsskatteloven § 1, stk. 1.
• Aktiverne skal have en erhvervsmæssig tilknytning, medmindre der er tale om investering i aktier eller investeringsbeviser efter Virksomhedsskatteloven § 1, stk. 2.
• Da fonden er en AIF og ikke en UCITS, er den ikke omfattet af Aktieavancebeskatningsloven § 19.
• AIF’en investerer bl.a. i anparter i partnerskaber, hvilket ikke anses for et værdipapir i henhold til Aktieavancebeskatningsloven § 19.
• Investering i AIF vil derfor blive anset for en hævning i virksomhedsordningen i henhold til Virksomhedsskatteloven § 5, jf. Virksomhedsskatteloven § 1, stk. 1 og 2.

Skatterådets afgørelse

Skatterådet tiltrådte Skattestyrelsens indstilling og begrundelse.