Afkast via hollandsk stichting og CFC-beskatning

Ligningsrådet behandlede en anmodning om bindende svar vedrørende skattemæssig behandling af afkast opnået gennem hollandske stichtings og Depositary Receipts (DR) i forbindelse med medarbejderincitamentsprogrammer. Sagen omhandlede hvorvidt afkast opnået af danske ansatte eller deres holdingselskaber via DR'er udstedt af to hollandske stichtings, skulle behandles som indkomst fra de underliggende ejerandele, og om disse ansatte ville blive anset for at have bestemmende indflydelse i de underliggende selskaber i relation til CFC-beskatning. Ligningsrådet svarede nej til spørgsmål 1 og 2, og ja til spørgsmål 3 og 4. Det betyder, at afkastet ikke behandles som indkomst fra de underliggende ejerandele, men at de danske ansatte ikke anses for at have bestemmende indflydelse i relation til CFC-beskatning.

Baggrund

• Den hollandske kapitalfond H ønsker at tilbyde danske ansatte medinvesteringsmuligheder i H1 PEF gennem et medarbejderinvesteringsprogram (EPP) og carried interest investeringer (CIP).
• Investeringerne foretages gennem hollandske stichtings, der investerer i hollandske B.V.'er (selskaber med begrænset hæftelse).
• H6 PEF CV er organiseret som et commanditarie vennootschap, med karakteristika svarende til et dansk kommanditselskab.
• H7 PEF Holding Coop WA vil derefter foretage investering direkte i de respektive "target holdingselskaber", således at H investerer direkte i de respektive investeringsobjekter via dertilhørende holdingselskaber.
• Stichtings anvendes for at sikre, at ansatte tildeles økonomiske rettigheder, mens H bevarer indflydelse i forhold til forvaltningsmæssige rettigheder.
• Der udstedes DRs i både STICH EPP og STICH CIP, som ikke er frit omsættelige, og en eventuel afhændelse eller overdragelse kræver bestyrelsens skriftlige samtykke.

Spørgsmål og svar

1. Kan Skattestyrelsen bekræfte, at afkast som danske ansatte opnår gennem Depositary Receipts udstedt af Stichting H2 PEF Employee Participation skal behandles som indkomst fra de underliggende ejerandele i H4 PEF Employee Participation B.V.? Svar: Nej
2. Kan Skattestyrelsen bekræfte, at afkast som danske ansatte opnår gennem Depositary Receipts udstedt af Stichting H3 PEF CIP, skal behandles som indkomst fra de underliggende ejerandele i H5 PEF CIP B.V.? Svar: Nej
3. Kan Skattestyrelsen bekræfte, at de danske ansatte, som ejer Depositary Receipts udstedt af Stichting H2 PEF Employee Participation, ikke anses for at have bestemmende indflydelse i henhold til Selskabsskatteloven § 32, stk. 6, eller kontrol i henhold til Ligningsloven § 16 H, i det underliggende H4 PEF Employee Participation B.V., og dermed ikke vil blive underlagt dansk CFC-beskatning? Svar: Ja
4. Kan Skattestyrelsen bekræfte, at de danske ansatte, som ejer Depositary Receipts udstedt af Stichting H3 PEF CIP, ikke anses for at have bestemmende indflydelse i henhold til Selskabsskatteloven § 32, stk. 6, eller kontrol i henhold til Ligningsloven § 16 H, i det underliggende H5 PEF VII CIP B.V, og dermed ikke vil blive underlagt dansk CFC-beskatning? Svar: Ja

Begrundelse for afgørelsen

Skattestyrelsen fandt, at medarbejderne ikke råder over stichtingens formue gennem depotbeviset på en sådan måde, at det kan sidestilles med medarbejderens råden over egen formue. Derfor er medarbejderne ikke i skattemæssig henseende rette indkomstmodtager af afkastet fra aktierne, og indkomsten skal ikke behandles som aktieindkomst. Da de ansatte ikke anses for at have bestemmende indflydelse, vil CFC-beskatning ikke finde anvendelse.