Skattefrihed for lån til aktiekøb i moderselskab

Ligningsrådet bekræftede, at udvalgte ansatte hos spørger ikke er omfattet af Ligningsloven § 16 E i forbindelse med lån fra moderselskabet til aktiekøb. Rådet fandt ligeledes, at de ansatte ikke beskattes af disse lån, forudsat at visse betingelser er opfyldt. Afgørelsen baseres på en vurdering af ejeraftalen og lånevilkårene. SKAT vurderede, at ejeraftalen ikke udgjorde en aftale om fælles bestemmende indflydelse, og at lånene blev ydet på markedsvilkår. Det er en forudsætning, at værdien af aktierne svarer til lånets størrelse.

Faktiske forhold

• Spørger er et dansk selskab ejet af et udenlandsk moderselskab (M1).
• M1 ejes af fem aktionærer, hvoraf to er hjemmehørende i »Land 1«, to i »Land 2«, og én i Danmark.
• De ansatte tilbydes at købe aktier i M1 til markedspris.
• Købet finansieres via lån fra M1.
• Ingen af de ansatte ejer aktier i M1 på nuværende tidspunkt.
• Aktionæroverenskomsten indeholder bestemmelser om:
  • Begrænsninger i salg af aktier før en bestemt dato.
  • Målsætning om salg af selskabet efter et antal år.
  • Forkøbsret for eksisterende aktionærer.
  • Medsalgs- og medtagelsesret.
  • Udpegning af bestyrelsesmedlemmer.
  • Beslutninger på generalforsamlingen kræver kvalificeret flertal for visse forhold.
  • Good leaver/bad leaver klausuler.
  • Begrænsninger i udbetaling af udbytte før et bestemt tidspunkt.

Spørgers opfattelse

• Lånet ydes som led i selvfinansiering og skal omfattes af Ligningsloven § 16 E, stk. 1, 2. pkt. som lovlig selvfinansiering omfattet af selskabslovens § 206, stk. 2.
• Lånet ydes på vilkår svarende til selvfinansiering som nævnt i selskabslovens § 206, stk. 2, med de nødvendige tilpasninger.
• Lånets hovedstol svarer til købesummen for aktierne.
• Der foretages en kreditvurdering af de ansatte.
• Aktierne stilles som sikkerhed for lånet.
• Beslutningen om salg og lån ydes på generalforsamlingen med kvalificeret flertal.
• Det samlede udlånte beløb overstiger ikke det beløb, som M1 lovligt kan anvende til udbytteudlodning.
• Lånet ydes som et anfordringslån med variabel rente svarende til Nationalbankens diskonto med tillæg af 3%.

SKATs indstilling og begrundelse

• Ligningsloven § 16 E finder kun anvendelse, hvis der er en forbindelse omfattet af Ligningsloven § 2 mellem M1 og den ansatte.
• Ejeraftalen er en standardkontrakt, der har til formål at skabe en A- og B-kapitalstruktur med stemmeløse andele, og udgør ikke en aftale om fælles bestemmende indflydelse.
• Selskabet kan yde aktionærlån uden at Ligningsloven § 16 E finder anvendelse.
• Afgørende er, om lånene ydes på markedsvilkår, og om værdien af lånene svarer til værdien af aktierne.
• Ligningslovens § 16 finder ikke anvendelse, da lånet ikke er optaget direkte hos arbejdsgiveren.
• De skattepligtige er ikke omfattet af Ligningsloven § 2.
• SKAT vurderede, at en rente svarende til Nationalbankens diskonto plus 3% er det bedste estimat for markedsrenten.

Skatterådets afgørelse

Skatterådet tiltrådte SKATs indstilling og begrundelse.