Struktureret fordring i virksomhedsordning ved generationsskifte

Sagen omhandler spørgsmål vedrørende en struktureret fordring i forbindelse med et generationsskifte af en landbrugsejendom. Sælgeren (far) ønsker at beholde en restfordring fra salget i sin virksomhedsordning for at undgå eller reducere efterbeskatning af opsparet indkomst. Fordringen er aftalt i EURO og reguleres på basis af ændringer i det danske nettoprisindeks. Skatterådet har taget stilling til, om fordringen kan anses for en struktureret fordring, om den kan placeres i virksomhedsordningen, og hvordan gevinst/tab skal opgøres. Køber skal opgøre gevinst/tab på gælden ifølge Kursgevinstloven § 23.

Spørgsmål og svar

• Spørgsmål 1: Kan en fordring i EURO med regulering baseret på ændringen i det danske nettoprisindeks anses for en struktureret fordring jf. Kursgevinstloven § 29, stk. 3? Svar: Ja.
• Spørgsmål 2: Kan en fordring i EURO med regulering baseret på 75% af ændringen i det danske nettoprisindeks og 25% af ændringen i kornnoteringen for hvede anses for en struktureret fordring? Svar: Bortfalder.
• Spørgsmål 3: Kan en struktureret fordring som omtalt i spørgsmål 1 og 2 placeres i sælgers virksomhedsordning? Svar: Nej.
• Spørgsmål 4: Kan evt. tab på strukturerede fordringer, der er placeret i virksomhedsordningen, anses for tab, der vedrører en erhvervsmæssig virksomhed jf. Kursgevinstloven § 32, stk. 1? Svar: Bortfalder.
• Spørgsmål 5: Skal køber opgøre gevinst/tab på gælden ifølge Kursgevinstloven § 23, da gælden er i fremmed valuta? Svar: Ja.

Beskrivelse af de faktiske forhold

Sælger har overdraget en landbrugsejendom til sin søn med succession i bygningsafskrivningerne samt ejendomsavancen. Salgssummen er delvist berigtiget ved overtagelse af realkreditlån og en gave. Resten finansieres ved en struktureret fordring.

Fordringens betingelser

• Fordringen er aftalt i EURO.
• Regulering baseret på seneste offentliggjorte nettoprisindeks fra Danmarks Statistik.
• Rente på 1 pct. p.a.
• Anfordringsvilkår med 2 måneders varsel.

Skatterådets begrundelse

Skatterådet fandt, at fordringen opfylder betingelserne for en struktureret fordring efter Kursgevinstloven § 29, stk. 3, da den reguleres med en valuta (Euro) og et prisindeks (dansk nettoprisindeks), der ikke vedrører samme område. Dog kan den strukturerede fordring ikke placeres i sælgers virksomhedsordning, da det anses for et privat udlån, og ikke et erhvervsmæssigt aktiv. Køber skal opgøre gevinst/tab på gælden efter Kursgevinstloven § 23, da gælden er i fremmed valuta.