Intet fast driftssted ved investering i K/S

Ligningsrådet bekræftede, at udenlandske investorers deltagelse i X K/S ikke i sig selv medfører fast driftssted i Danmark efter Selskabsskatteloven § 2, stk. 1. Afgørelsen baseres på en vurdering af, at kommanditselskabet ikke har et fast forretningssted i Danmark, og at forvaltningsselskabet handler som en uafhængig agent. Dette indebærer, at de udenlandske investorer ikke bliver begrænset skattepligtige til Danmark som følge af deres investering i X K/S. Skatterådet fandt, at betingelserne for fast driftssted ikke er opfyldt, hverken efter hovedreglen eller agentreglen i OECD's modeloverenskomst.

Faktiske forhold

• X K/S er et dansk kommanditselskab, der investerer i unoterede virksomheder.
• Investorerne forventes at være både danske og udenlandske.
• X K/S vil have en c/o adresse hos et advokatfirma i Danmark.
• X K/S vil ikke have ansatte eller ledelsesorganer.
• Komplementaren vil være en erhvervsdrivende fond med en uafhængig bestyrelse.
• X Management A/S vil varetage porteføljeforvaltningen.
• Der vil være fuldstændig personadskillelse mellem fonden og X Management A/S.

Spørgers argumentation

Spørger anførte, at investorerne ikke vil have fast driftssted i Danmark, da:

• X K/S ikke har egen adresse eller personale i Danmark.
• Komplementaren ledes af en uafhængig bestyrelse.
• X Management A/S er en uafhængig agent, der handler inden for sin sædvanlige erhvervsvirksomhed.
• Der er personsammenfald mellem partnere og ansatte i Managementselskabet, investorer i X K/S og bestyrelsen i komplementaren.

SKATs begrundelse

SKAT lagde vægt på følgende forudsætninger:

• X K/S ikke er omfattet af Selskabsskatteloven § 2 C.
• Den relevante dobbeltbeskatningsoverenskomst svarer til OECD's modeloverenskomst.
• Ingen af de udenlandske investorer i øvrigt driver virksomhed i Danmark.

SKAT fandt, at:

• X K/S ikke har et fast forretningssted i Danmark.
• X Management A/S er en uafhængig agent, der handler inden for sin sædvanlige erhvervsvirksomhed.
• Der er en ledelsesmæssig adskillelse mellem kommanditselskabet og managementselskabet.

Skatterådets afgørelse

Skatterådet tiltrådte SKATs indstilling og begrundelse, og bekræftede, at udenlandske investorers deltagelse i X K/S ikke i sig selv medfører fast driftssted i Danmark.